被严重低估的母婴电商运营+童装赛道大转型
风瓴羽
2021-05-26 21:25:49
今天shein概念股席卷，引起对电商的重新关注，尤其是叠加618预期。本文的主角是之前分享过的安正信息，今天主要分析它被低估的电商子公司和童装大转型。安正时尚在2018年以3.61亿元收购礼尚信息70%股权。礼尚信息是集电商运营与整合营销服务为一体的品牌电商服务商，主要帮助海外及国内母婴周边，儿童玩具等行业的知名品牌在国内电商平台实现高效运营及快速增长。目前安正时尚持有55%股权，为直接控股股东。安正时尚在2020年拟拆分礼尚信息独立上市，后因疫情影响母公司业绩暂时中止。2018年礼尚信息营业收入6.77亿元，归母净利润6,281万元；2019营业收入8.39亿，净利润8732w，根据安正时尚2020年年报，礼尚信息营业收入14.9亿，净利润1.14亿。营收大幅增加。对比同行业焦点科技，2020年营收11.59亿，净利润1.7亿，焦点科技目前市值59亿。而安正时尚主营尚有服装收入20亿，整个公司市值仅39亿。更重要的是，安正时尚开始大力切入童装赛道，目前旗下有“阿奴和如”“青蛙王子”“可拉比特”，其中“青蛙王子”“可拉比特”在2020年的新增直营或加盟门店分别达到807家和677家（2019年未有），这也直接导致安正时尚2020主营收入增长47.43%，需要注意，2020年受疫情影响，一般门店销售都是大量缩水之后的！！！即使是这样，安正时尚2020年主营收入仍然高达35.9亿，净利润1.97亿，这实际上是受疫情影响之下的。2021年一季度主营继续增长44%，扣非继续高速增长43.72%。更值得注意的是，安正时尚刚刚聘任安踏集团儿童事业部总经理为公司总经理，真正的转型可能会更加迅速。本文仅为分析基本面的转型，不作任何短线买入参考。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
安正时尚
工分
14.30
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 10
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（7）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1