今日市场在大金融及各类蓝筹的带领上上攻，上证放量大涨距离7月份高点一步之遥，创业板题材走势相对较弱，市场资金进攻方向在大金融及消费类个股上。
大金融
今天金融全天强势，主要表现方向为证券、保险、银行以及金融科技（数字货币）方向。
证券：周末消息面刺激较多，创业板注册证将于8.24实施、周末肖刚访谈中称中国从来没有像今天这样需要资本市场、蓝筹股盘子大，估值稳定，波动较小，抗操纵性强，率先试点T+0交易风险可控、证监会就《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定（试行）》 公开征求意见。本次意见主要是在有序引导机构创新的同时，维护证券市场秩序、保护投资者合法权益，并明确了证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动的责任边界和行为规范。文件强化了证券公司展业过程中的合规指导，与新证券法的总领精神保持一致，风控能力强、股东资源多的大中型券商有望在合规合法的前提下，强化与第三方网络平台的合作，增强业务引流能力和优化成本管理能力，新证券法和诸多配套的利好政策出台落地，行业基本面有望不断优化，有利于券商的持续发展。今日涨停证券：哈高科（收购湘财证券以及购买大智慧15%股份）、招商证券、国联证券、中银证券。
保险：银保监会发布2020年二季度保险业主要监管指标数据保险业总资产保持平稳增长。2020年上半年，保险公司总资产22万亿元，较年初增加1.4万亿，较年初增长6.9%。其中，财险公司总资产2.4万亿元，较年初增长5.3%；人身险公司总资产18.6万亿元，较年初增长9.6%；再保险公司总资产5133亿元，较年初增长20.5%；保险资产管理公司总资产643亿元，较年初增长0.5%。整体而言，2020年上半年保险业运行较为平稳，保险业总资产稳步增长，负债端逐渐复苏。在疫情影响基本消除以及经济逐步恢复的情况下，保险业下半年有望继续的发展向好。
银行：江苏银行发布全市场首份上市银行中报，银行业绩大幅负增长谣言不攻自破。江苏银行上半年净息差大幅走阔，营收同比增长14.3%，PPOP同比增长16.5%，是银行极强经营实力的切实体现，虽然利润短期放缓，但是银行息差、营收、资产质量、拨备等核心经营指标均表现优异。资产质量更为干净、拨备基础持续夯实，市场对于银行的预期有所改观。今日涨停银行：成都银行。
数字货币：8月14日，商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，方案提到在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点，由央行制订政策保障措施，由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进。2020年4月，数字货币开始在深圳、成都、苏州、雄安开启内部测试，并在餐饮、娱乐、零售型商户试点；本次数字货币试点由四个试点城市拓展到对应的四个区域，对应关系为：京津冀（雄安）、长三角（苏州）、粤港澳大湾区（深圳）、中西部（成都）。根据商务部文件，全面深化试点地区为28个省市（区域），其中4个区域内城市（区）有20个，意味着数字货币有望在这20个地区推进试点，试点区域大幅扩容。
中信证券推测央行数字货币或首先应用于以下领域：（1）公共缴费：包括水电燃气费用、公共交通、通讯费用等。（2）工资发放：政府部门及国有企业员工工资发放及税收缴纳。（3）特定场景支付：如《通知》中涉及冬奥相关场景的支付等。今日数字货币涨停:汇金股份、御银股份、金固股份。
面板
面板价格7月全面上涨，涨幅5%-11%，根据Omdia最新公布的7月TV面板价格，主流尺寸价格加速上涨，其中32''/43''/50''/55''/65''涨幅分别为11%/8%/7%/7%/5%，5月以来累计涨幅分别为18%/12%/12%/10%/7%，群智公布的8月上旬TV价格同样呈现上涨趋势，其中32''/43''/50''/55''/65''涨幅分别为4/5/6/8/5美金，5月以来累计涨幅分别为6/6/8/12/8美金，主要源于需求端各国/地区逐步解封，促销档期拉动需求强劲恢复，主力品牌旺季备货计划积极，供给端前期面板厂商库存得到有效去化。往未来看，短期而言，预计韩厂产能退出效应陆续显现而大陆新增产能有限，海外经济复苏叠加三季度行业旺季，在需求旺盛、供给减少的情况下后续面板涨价持续性较强。长期而言，中国大陆面板厂新产线爬坡带动产能持续增长，韩国和中国台湾产能持续退出，并存在产能重组机会，供给端的大幅改善驱动本轮行业周期向上，中信证券观点认为中长期看中国大陆厂商市占率将进一步提升，面板格局有望迎来中长期好转。受此消息影响，京东方放量高开，带动产业链相关个股涨停：濮阳惠成、华灿光电等。
消费
相关公司发布业绩预报，业绩均超出市场预期，其中千禾味业20H1公司收入同比增长34.53%；Q2同比增长44.95%，20H1归母净利润同比增长79.85%；Q2同比增长135.50%。公司净利润超市场预期；重庆啤酒Q2收入11.96亿元，同比增长19.66%。Q2啤酒销量31.22万千升，同比增长21.20%，Q2归母净利润2.12亿元，同比增长38.47%。两份不同消费细分行业的中报有望拉开行业中报超预期序幕。
汽车零部件
此前政治局会议提出“六稳六保”，其中“保产业链供应链稳定”处于生命安全线的中枢地位。我国汽车行业总产值占GDP比重较大，是国民经济支柱产业之一，汽车行业产业链长、辐射面广，目前部分汽车关键核心零部件仍主要依赖进口或外资品牌，因此保汽车产业链供应链稳定十分重要。同时汽车产业对经济的影响也非常之大：根据广发证券宏观组的研究报告《汽车周期如何影响宏观经济？》：以总产值衡量，2017年汽车在整个经济中占比为4.1%，而其关联行业影响范围更大；在汽车的下游需求中，20%-30%对应消费，60%-70%对应投资；从产业经济学角度考虑，若使用投入产出表计算行业的影响力系数，汽车行业对其他产业的协同带动效应在53个行业中排名第4，仅次于计算机通信、化纤制造和电气机械。
目前国家及地方政府陆续出台刺激汽车消费政策：国家层面：1）新能源汽车：延长补贴期限至2022年，放缓补贴退坡节奏，双积分制度修正完善；2）中央财政采取以奖代补，支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车；3）二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底间按销售额0.5%征收增值税；4）国六标准逐步落地。地方层面：1）限购趋于放松：目前对燃油车限牌的省市共有7个：北京、上海、深圳、广州、天津、杭州和海南省，放松限购前限购城市年均牌照指标整体约70万个，占国内乘用车销量的3%。2019年国务院发文鼓励限购城市逐步放宽或取消限购，各城市逐步出台政策响应国务院号召，目前广州、深圳、杭州、上海2020年共计新增指标额度16.7万个，我们预计海南及贵阳政策刺激下2020年市场需求分别为5万个/3万个，总新增需求约24.7万个，对应2019年销量弹性为1.2%。2）现金补贴促消费：除本次出台的4亿汽车置换补贴，深圳市于4月30日出台新能源汽车推广应用若干措施财政补贴，对私人购买纯电动乘用车补贴2万元，插电混动高级型乘用车补贴1万元，两者可叠加使用。此外佛山对购买国六车型给予2000-5000元的补助，湖南长沙、株洲、湘潭三市给予指定车型补贴购置税3000元/辆，珠海、南昌、宁波、长春等城市也针对特定车型或特定消费者给予一定的补助。
此外汽车板块基金配置比例较低，在公募基金的配置比例从19Q4的2.9%下降至20Q1的2.1%，行业排名分别在14/15位（总28个），持仓比例低。估值处历史低位。截止2020年7月9日，申万乘用车与汽车零部件PB估值仅为1.5xPB/2.1xPB，其中申万乘用车PB历史百分位为23.2%，PB估值处于自2011年1月4日以来历史较低水平；申万汽车零部件PB历史百分位为36.8%，PB估值也处于近10年来低水平位置。
8月11日,乘联会发布数据：7月乘用车批发销量163.6万辆，同比增长7.4%，环比减少4.1%；零售销量159.7万辆，同比增加7.7%，环比减少3.7%；新能源乘用车批发销量8.3万辆，同比增长20.6%，环比下降3.0%。点评：淡季不淡，7月乘用车零售同比+8%。7月乘用车市场零售达159.7万辆，同比增长7.7%；环比下降3.7%，较2011至2019年的历年平均7月环比下降7%的正常水平，高出4个百分点，呈现淡季不淡持续回暖态势。1至7月乘用车零售销量同比增速分别为-21%、-79%、-40%、-6%、+2%、-6%和+8%，“V型”反转趋势明确。新能源汽车销量同比近一年来首次转正，高端化趋势延续。7月新能源乘用车批发销量8.3万辆，同比增长20.6%，环比下降3.0%；其中纯电动批发销量6.7万辆，同比增长37%。根据天风证券观点，目前汽车投资时钟已经指向“成长”，
8-10月行业有望从去库存阶段全面转入加库存周期，下半年乘用车大概率将延续复苏态势。
广发证券同样认为疫情或加速推进我国汽车产业链实现自主可控。从国内汽车零部件供应链情况来看，目前国内大部分一级零部件供应都可以基本实现属地解决，但部分典型的二级、三级零部件供应仍存在一定程度受限风险。
迫切需要实现自主可控的三条主线：
（1）一级总成如电动转向系统、线控制动系统等；
（2）二级零部件如发动机燃油控制系统、后处理系统，热管理系统，四驱系统中的部分关键件等；
（3）关键电子元器件如IGBT、芯片、传感元等。
下图引自广发证券：
根据今日涨停，我们也整理了另一张表：
