答：公司漆包线、常规线、扁线等产品采用“协议结算的铜价+加工 费”的模式进行结算定价，市场铜价对产品的销售价格有直接影响， 铜价变动风险由客户承担。市场铜价的波动主要在公司备货环节有 一定的影响，公司采取套保的形式尽量控制风险。 

2. 研发费用较上年同期增长 2.30%，公司在去年加大了研发支出， 可否透露一下具体在研项目及研发进程？

 答：您好，公司 2020 年度研发投入基本于去年持平，公司主营业务 漆包线一直注重专业领域的研发，也一直保持着一定水平的研发投 入，主要研发项目包括微细漆包线专用漆包设备及拉丝设备、高端 微细漆包线应用的研发等，具体在研项目及研发进程属于公司商业 秘密，请谅解。

 3. 公司拟收购成都天邦生物制品有限公司 70%股权，此次跨界并购 与公司主营业务并不相符，是出于什么考虑？未来对公司发展有何 助力？

 答：鉴于公司现有的主营业务漆包线业务为传统制造业，竞争格局 已基本形成，未来增长空间相对较小，增速较缓，在现有主业已日 趋竞争白热化的情况下，寻找具有协同效应的业务进行升级拓展的 可行性较低，因此公司本次收购成都天邦控股权是为了开拓新的利 润增长点，助力公司达到多元化发展、稳健经营及分散风险的目标。

 4. 经营活动产生的现金流量净额-11,307.22 万元，较上年同期下 降 349.52%，公司是否在营销上较激进，从而导致现金流较以往下 滑明显？ 

 答：经营活动产生的现金流量净额-11,307.22 万元，较上年同期下 降 349.52%，主要系 2020 年原材料价格上涨及年末订单增加，支付 及预付原材料采购款增加所致，非激进营销所致。

 5. 2021 年一季度净利润同比增长 524.71%~833.21%,同比去年，公 司净利润增长显著，具体是哪块业务带动的业绩增长，可否请韩总 说明一下？ 

 答：尊敬的投资者您好，公司一季度净利润增长主要是因为主营漆 包线业务销售回暖，较去年同期有大幅增长。感谢您的关注！

 6. 今年动物疫苗制品项目的铺展，将对业绩作出多大的贡献？

 答：尊敬的投资者您好。公司布局动物疫苗产业，能够为开拓新的 利润增长点，助力公司达到多元化发展、稳健经营及分散风险的目 标，今年预计能带来一定的积极影响。

 7. 公司今年选择转型动物疫苗制品产业，未来动物疫苗存量市场如何，公司如何提高市场占有率？ 

 答：我国对于动物疫病防控的重视程度在不断加强，同时我国畜禽 养殖业逐渐规模化与集约化，中国兽药行业呈现产业规模化、管理 精细化、服务一体化、品牌集中化的发展趋势，我们认为整个兽用 疫苗市场规模预计将保持持续增长态势。公司布局转型动保行业兽 用疫苗领域，将不断完善产品研发体系和产品类型，积极推动生产 线和相关设备的改造升级工作，持续提升产品品质，同时，聚焦大 客户，积极拓展销售渠道，以此推动兽用疫苗业务发展，提高市场 占用率。

 8. 今年收到了广东证监局在信息披露和财务核算方面问题的警示 函，公司在信息披露上是否需要改进？如何保护好中小投资者利 益？

 答：公司收到的警示函主要内容为以往年度存在的信披和财务处理 问题，公司管理层会吸取教训，全力整改，完善公司治理和规范运 作，切实保护中小投资者利益。感谢您的关注！ 

9. 在南京的动物疫苗产业化基地项目及肝素钠产业化基地项目与 星甸政府是否签署投资协议，实施项目的资金筹备及需要的专业技 术人员，尤其是肝素钠方面的技术人员是否有准备，新能源及锂产 业链公司是否准备全部放弃公司有什么措施，是否公司以后就把产 业放在了疫苗及肝素钠和漆包线业务上，为了新产业公司会发行新 股或者引进战略投资者进入吗，26 号解禁股有什么信息，是否准备 减持

 答：您好，根据股权转让协议的约定，公司将与南京相关主管政府 部门就相关协议的细节设定重新进行协商；公司已于 2020 年三季度 末决议退出新能源产业，管理层会妥善处理退出相关事宜；如有涉 及需公司履行信息披露义务的情况公司将及时在指定信息披露媒体 上进行披露，关于限售股解禁等事宜请关注公司后续信息披露。 

10. 控股股东的债务危机有什么进展，这个问题的存在十分影响公 司的发展及形象，使投资者对公司望而却步不敢买入，

 答：公司控股股东正全力解决债务危机，目前不会对上市公司生产 经营产生影响，有相关进展我们会及时履行信披义务，感谢您的关 注。

 11. 从 2015 年起至 2019 年，公司的扣非后净利润已经连续亏损了 五年，公司持续经营能力是否存在重大不确定性？未来的公司发展 战略是如何制定的？

 答：您好，公司持续经营能力不存在重大不确定性，公司管理层结 合公司实际情况，从提升公司的整体盈利水平和提高全体股东的投 资回报的目的出发，制定公司未来发展战略：2021 年是公司跨入动 保行业兽用疫苗领域的元年，公司将紧密围绕研发、生产、销售以 及内控治理等方面蓄势、布局；与此同时，公司将继续加强生产经 营的精细化管理工作，持续推进微细漆包线产品结构的调整，打造 微细漆包线定位高端，专注精品的品牌形象。

 12. 公司从 2015 年开始积极转型，介入新能源三年，营收贡献均低 于 10%，且 2020 年已无实质业务开展，去年解散深圳新能源及惠 州新能源项目，前面几次转型失利，公司是否总结了失败经验？有 无做出相应的修正方针？

 答：公司总结以往的经验和教训，本次转型谨慎地聚焦于市场需求 成熟的领域及业务成熟的资产，公司管理层对本次战略转型有信心！ 感谢关注！

 13. 成都天邦的股权转让进展情况，股权变更登记完成了吗

 答：成都天邦的股权转让已经完成实质交割，目前正在进行工商变 更登记中，后续有完成进展将会履行信披义务，请持续关注，谢谢！

 14. 在南京的动物疫苗产业化基地项目及肝素钠产业化基地项目与 星甸政府是否签署投资协议，实施项目的资金筹备及需要的专业技 术人员，尤其是肝素钠方面的技术人员是否有准备， 

 答：您好，根据约定，公司将与南京相关主管政府部门就相关协议 的细节设定重新进行协商，目前暂未签署；相关项目的资金和技术、 人员，公司亦同步积极储备，感谢关注！

15. 新能源及锂产业链公司是否准备全部放弃公司有什么措施，是 否公司以后就把产业放在了疫苗及肝素钠和漆包线业务上，为了新 产业公司会发行新股或者引进战略投资者进入吗，26 号解禁股有什 么信息，投资人是否准备减持

 答：您好，公司已于 2020 年三季度末决议退出新能源产业，管理层 会妥善处理退出相关事宜；公司于今年进行新的业务布局，将会全 力助力动物疫苗业务的发发展，如有涉及重大事项公司将及时在指 定信息披露媒体上进行披露，关于限售股解禁等事宜请关注公司后 续信息披露。

 16. 2020 年国家大力发展“新基建”的国家战略，5G 通讯继电器、 电力继电器、新能源汽车继电器、接触器等高精密元器件进一步释 放，将会给公司带来怎样的机遇与挑战？

 答：您好，为积极响应 2020 年国家大力发展“新基建”的国家战略， 公司漆包线业务将积极进行产品结构的调整和优化，大力发展 5G 通讯继电器、电力继电器、新能源汽车继电器、接触器等高精密元 器件用漆包线，国家“新基建”战略预计将给公司漆包线业务的发 展带来一定的机遇。 

17. 应收账款较上年同比增加 10.30%，请问有无做出相应的应收账 款管理策略 

 答：应收账款增加主要是由于铜价上涨及销量增加所致，赊销政策 未变。公司会加强应收账款管理，控制坏账风险。

 18. 目前下游需求情况可以介绍一下吗？景气度高吗 

 答：公司管理层认为目前公司涉及的几个产业的下游需求是可观且 前景广阔的。感谢关注！

 19. 首先感谢诸位对已提问的答复！公司能不能对于股东提问的每 月上中下旬股东人数给予答复，虽然证监会及交易所的政策法规都 没有强制要求公司答复，但是现在的大多数上市公司都会在互动易 中给予明确答复，希望公司可以学习一下，而不是在提问答复去和 公司单独联系提供股东证明才可以，积极的交流对于公司和投资者都是有益的 

 答：为了保证信息披露对全体投资者的公开公平性以及遵守《公司 章程》的相关规定，公司定期股东户数情况已在定期报告中披露， 其他非定期数据欢迎到公司按合规程序进行申请查询。公司欢迎各 位投资者以合理合规的方式与企业进行交流。感谢关注！

 20. 公司在主营业务领域的对手有哪些？公司有何优势？ 

 答：传统漆包线行业的行业特征为规模较为分散，行业占有集中度 不高，但公司在细分市场超微细高端漆包线领域已形成明显的技术 和规模优势，目前为亚洲规模最大，世界排名位居前列，其中，在 欧洲顶级市场与高端市场均为益利素勒（Elektrisola Dr.Gerd Schildbach GmbH ＆ Co. KG）所垄断，为我们主要的竞争对手。

 21. 公司今年对新能源板块的业务是如何规划的？

 答：您好，公司已于 2020 年三季度末决议退出新能源产业，2021 年管理层将继续妥善处理退出相关事宜。

 22. 目前微细漆包线行业发展格局处于什么阶段？整体行业增速如 何？

 答：随着日本漆包线企业的整体没落，目前漆包线行业新的格局是： 顶级市场主要为欧洲企业垄断（包括中国的军工市场），而高端与中 端及低端市场以中国企业为主。在欧洲，顶级市场与高端市场均为 益利素勒（Elektrisola Dr.Gerd Schildbach GmbH ＆ Co. KG）所 垄断。中国经济的快速发展拉动了铜产品产量的逐年增长，我国已 成为铜材产品的第一生产大国和消费大国。随着信息化与智能化的 不断发展，作为铜产品之一的漆包线产品，我们认为漆包线的需求 将会持续上升。

 23. 管理费用、财务费用都同比增加，公司是否制定了相关的期间 管理费用策略？2021 年期间费用的走势能判断一下吗？

 答：公司已制定相关的费用管理制度，保证费用支出与业务发展合 理匹配；2021 年费用支出根据业务发展需要据实列支。 

24. 未来公司发展的风险点会在什么地方？

 答：您好，我们预计公司未来发展的主要风险为新战略布局下的行 业整合风险及由此导致的商誉减值风险等。感谢关注！