1217-1219公社用户挖掘
小胖牛韭菜
全梭哈的小韭菜
2021-12-19 20:56:58
《淳中科技：投资瞰瞰，借力芯片技术储备》公社用户“猫猫喵喵喵”，16日周四分享文章，淳中科技周五涨停；《多个项目落地的元宇宙：太龙股份》公社用户”专挖低位“12月16日分享文章，太龙股份17日涨停；《保变电气：特高压+中兵系+低位低价，值得关注》公社用户”伊震峰“12月16日分享文章，保变电气17日涨停；1、根据目前国网、南网“十四五”规划情况，2021-2025年将有10条左右的特高压直流线路开工，直流工程整体市场空间：接近4000亿元。2、特高压直流产业链直流特高压主要设备：包括换流变压器、换流阀及其控制保护系统，以及直流滤波器、直流开关设备、直流测量设备和直流避雷器等直流场设备，特高压线缆以及铁塔等，其中线缆和铁塔占特高压总投资的三分之一左右。3中天科技海缆有限公司拥有高压直流海缆核心技术，参与南网南澳±160kV、国网舟山±200kV、国网厦门±320kV、三峡如东±400kV四个先进的柔性直流输电示范工程建设，代表中国率先研制成功超高压±525kV柔性直流电缆，实现中国柔性直流电缆国产化发展的“五级跳”， 公司承制了国内目前所有柔性直流输电工程的电缆。1、竞争优势拥有顶级客户群体，第一大客户为特斯拉，以及Rivian、宝马、大众、蔚来、小鹏、理想等大部分汽车厂商已实现批量供货或试样。2、目前绝佳竞争格局，在3家国际企业中，南山为其中唯一一家国内具备持续扩张产能的企业。3、公司目前已有规划40万吨产能，同时公司还具备40万吨快速转产的潜力，全面进入新能源汽车轻量化领域，最大受益行业红利。4、公司四大业绩增长点：汽车板在产20万吨 + 在建20万吨+新增40万吨；动力电池箔新增2.1万吨高端动力电池箔于今年10月开启试生产；航空板壁垒与单价极高，公司主要客户C919与波音；印尼氧化铝1期100万吨项目于今年9月实现达产，2期100万吨将于明年5月投产，将带来100万吨以上净增产量。1、从市场规模上来讲，按照国家十四五规划，2025年新能源车渗透率要突破20%，桩车比目标要达到1:1，后来还提出了两个概念标准：1）充电半径，最先是北京提出的，要求五环内每5公里要有一个充电站，后期要达到3公里，1.5公里；2）服务半径，在桩车比的基础上，要保证充电站的密度。2、从海外市场来讲，现在很多充电桩厂商都在拓展海外市场，加上现在海外一些主机厂，包括奔驰、宝马、奥迪、捷豹、路虎、保时捷都推出了自己的纯电动车车型，销量很不错，所以充电设备的需求也在不断攀升。国外没有非常优质的设备集成厂，价格上也没国内厂商有优势，所以未来海外市场肯定是比较重要的业务板块。1）纯互联网平台，只做平台，不投入重资产，只要靠接入市面上的充电桩到自己的平台，像是滴滴，可以自带流量。滴滴做聚合平台主要是为自己的车辆来服务；还有一种纯互联网平台，既没有流量，也没设备，如能量快充；2）并不主做充电桩，而是配套一些服务，像是高德、支付宝，他们给用户提供一个多的充电服务。这类聚合平台和运营商合作，接入一些充电桩，通过补贴提高推广力度去吸引用户，来增加自己平台的流量。这对于运营商来说是一件好事，可以吸引更多的用户来充电。但是平台之间的竞争也是比较激烈的，目前商业变现模式还在探索过程中。1、子公司太龙视觉xr方案国内领先，行业第一梯队，目前在广告，光电，影视剧等已经有多个知名项目落地。公司元宇宙在数字仿真，教育，医疗等等领域均有所布局。2、太龙股份元宇宙的应用是和央视合作，一个是和政府合作。3、太龙股份11月中旬聘请袁怡先生为总经理，12月中旬太龙照明改名为太龙电子，从一家照明公司成功转型为芯片半导体公司，袁创立的博思达科技，今年顺利拿下海康威视，歌尔股份等头部企业订单，会重点发力车载电子。4、 太龙股份去年7月收购博思达后，大家都对这场蛇吞象的收购不看好，而太龙股份今年三季度近40亿的营收，净利润1.1亿同比去年增长2240.6%。1、公司是meta的供应商，目前有5个产品再生产，也中标了24年要出货的真正的AR眼镜的研发；公司在mate现在出货了已经700多万美元；2、元宇宙目前做的最好的就是facebook，现在声学方面是6美金一个，现在才出货几个月就700多万美元，按年化12个月推算全年会有上亿人民币，后面几代产品价格还在往上走；3、公司声学领域龙头，客户包括苹果、亚马逊、华为；沉浸式，声音好听是公司产品优势，也是mate找公司合作的原因；4、另外，国内已经中标pico，已经在试生产；并为华为智能音响提供声学模组，占有率80%；1、关于农业近三月将发生的大事件：种子法过三审、中央农村经济工作会议、新一批转基因安全证书发放、农作物品种审定办法及转基因玉米、大豆审定标准、先正达 IPO过会等。2、天风农业认为：转基因玉米种子有望达到90%的渗透率，预估将产生近100亿利润规模。3、据测算在渗透率稳定的情况下，转基因玉米种子有望给隆平高科带来每年10亿+、大北农10亿+、登海种业8亿+、荃银高科4亿+的利润，增厚利润明显。事件：财政部发布关税调整通知，将燃料电池增压器、循环泵、膜电极、双极板、碳电极片等产品的进口税率从7-10%降至2-5%。1、燃料电池核心零部件进口税率的下调将带来系统生产成本的下降，加速燃料电池汽车实现商业化和海外技术的引进、消化、吸收与再创新，推进行业技术进步与国产替代。2、首批燃料电池汽车示范城市群确定，其中上海、北京均提出2025年达到万辆的目标，上海明确将按照中央补贴1:1安排市级补贴，下游需求有望迎来集中释放。3、2015年至今我国燃料电池汽车累计销量为8313辆，预计到2025年这一数字将接近10万辆，十四五期间行业将迎来十倍以上增长。4、燃料电池产业的快速发展有望通过刺激下游需求带动上游制氢、储氢、加氢等环节的加速扩张，到2025年我国氢能行业产值有望达到万亿级别。5、拥有自主技术的燃料电池电堆/系统厂商【亿华通】，参股巴拉德加速业务布局的【潍柴动力】，氢气压缩机、空压机、循环泵标的【冰轮环境】，通过参控股实现氢能多元布局的【美锦能源】、【雄韬股份】，加氢站设备/EPC标的【厚普股份】，质子交换膜【东岳集团】，催化剂【贵研铂业】。1、公司为国内首家氢燃料电池液冷泵批量供应商，研发的高压液冷泵产品已批量供货给国内燃料电池头部企业，是国内唯一能够量产氢燃料电池液冷泵的企业。2、公司最新研发了2500W大功率高压液冷泵，知识产权完全国产化，突破了国际封锁。目前正在研发第二代及第三代液冷泵，解决了高电压控制、介质绝缘、大流量、高扬程、高效率等技术难题。3、氢燃料电池液冷泵对技术壁垒要求高，外国供应商只有2家，公司在国内市占率接近50%，2021年出货已超过以往总和，有望受益于未来氢能源的快速发展。4、公司作为氢能源铲子股，已经开始对应出业绩，将迎来价值重估，短期看翻倍空间。直流输电：新型电力系统主线之一，将成为十四五电网重点投资方向1、直流输电是新型电力系统的主线之一，将成为十四五电网重点投资方向。相较交流输电，直流输电具备经济、技术优势，尤其适合风光大基地电能送出。 2、制约新能源发展和消纳的关键因素不在负荷水平而是送出能力。全国统一电力市场的形成既需要市场机制，也需要跨省跨区输电通道作为物理机制来保障，多能互补电源体系+直流输电送出通道是新型电力系统针对新能源的主流解决方案。3、柔性直流技术是直流输电的升级和进化，在柔直加持下直流输电不但可用于远距离输电，还可用于柔直背靠背以及深远海上风电送出，预计十四五期间直流输电工程总投资规模接近4000亿。 4、换流阀是直流输电的核心，价值量集中、技术壁垒高。换流阀中功率半导体组件是换流阀中价值量占比最高的部分，由大量晶闸管、IGBT组成。5、换流阀龙头：许继电气、国电南瑞；高压直流阀用晶闸管龙头：派瑞股份；IGBT国产化先锋：时代电气。事件：公司计划设立控股子公司开展储能电芯业务，其中公司出资3.5亿，管理层持股平台1500万，战略投资者1.35亿。1、战投预计是与公司无上下游关系的投资方；预计选址确定后，具体产能规划等将陆续落地；预计公司将分期分批次展开。2、公司参与华为储能锂电池代工业务，切入电池PACK供应环节，预计今年将贡献2-3亿收入。明年有望开拓更多新客户，持续导入更多零部件供应，BMS业务有望随着动力电池装机量增长持续拓展。3、本次公司切入储能电芯领域，一方面是看好储能行业的发展空间，为后续客户拓展提供生产基础；另一方面进入电芯领域将有望加强公司在电池行业的竞争力。重视国网系电力信息化企业：新型电力系统建设即将启动事件：国网旗下国电南瑞、国网信通、远光软件三家上市公司均发布限制性股票/股票期权激励草案，预计是国网在新型电力系统建设即将启动时进行的统一布局。1、远光软件是电力财务和集团化管理软件的持续领先者，近年来在管理软件领域推出新一代企业数字核心系统DAP等平台及产品支撑下游客户数字化转型。2、国网信通是电力信息通信领域的核心厂商，一方面通过企业数字化应用服务支撑电网管理效能提升，另一方面聚焦新型电力系统场景构建虚拟电厂系统。3、国网系公司将成为国网新型电力系统的重要参与者，远光软件和国网信通都是国网旗下企业，近年来产品创新发展较快，将可以在新型电力系统建设中发挥重要作用。1、元宇宙对网络传输提出了更大带宽、更低时延、更广覆盖的要求，更需要借助边缘计算技术以保障所有用户获得同样流畅的体验。2、公司持续构建以固移智能连接+数据处理+AI为代表的三大边缘计算核心能力，多年深耕运营商、政企市场，构筑了“云边端”协同的边缘计算生态。3、公司完成并实施了股权激励计划，行权对应2021年净利润0.7-0.8亿，2022年净利润1-1.2亿，2020年共计提资产减值损失超3亿，伴随后续子公司中标逐渐恢复，商誉减值风险逐渐消退。激励与减值完成并行，后续增长动能强大。1、国网十四五规划中基建类投资约2.2-2.3万亿，主要为各电压等级基础电网设备和基建投资；全口径约2.8万亿，差别在于多了抽蓄、技改、数字化等相关投资。2、数字化投资十四五期间将大幅提升；配网领域一次、二次设备均有望迎来需求增长；特高压主要承担三北清洁能源基地电力外送任务，未来存在持续新增需要。3、国网在周五的专题工作座谈会上提及“紧密对接国家重大战略，滚动优化十四五电网规划，持续完善电网结构，推进各级电网协调发展”。未来随风光装机快速增加或逆周期等相关建设需要，国网投资规模存在调整可能。4、确定性电网龙头：国电南瑞、思源电气、国网信通、苏文电能；直流：许继电气、四方股份；配网数字化：宏力达；节能变压器：云路股份。1、公司先后参与完成了某军事科学院、某空军机场调度指挥中心、某战时指挥部、某军分区指挥中心等大量国防项目的建设，为国防信息化建设贡献了力量。2、公司推出的波塞冬系统从功能上整合了混合矩阵、图像拼接、音视频同步传输、大屏幕图像时钟同步输出、中央控制系统、KVM系统、网路编解码、OSD字幕滚动等、远程基于IP或者高分辨率图像传输、4K或更高分辨率图像处理等各类功能，满足了军队对图像信息一体化的要求。3、公司投资的瞰瞰智能目前的重点主要是在车载领域，客户包括比亚迪等很多新势力车厂等，比亚迪现阶段车型基本已经是多屏方案。4、预计公司2021-2023年净利润1.79/2.51/3.35 亿，对应PE为21/15/11X。事件：证监会发布《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》，拟禁止内地投资者通过沪深股通买卖A股。1、内地客户通过香港券商进行A股交易的原因其一是香港本地融资成本更低，其二是存在部分洗钱可能，本规则出来目的预计是为了打击假外资。2、新规下香港券商不再能给内地客户开立深沪通账户通过香港经纪商交易A股。3、内地投资者在香港开立证券账户及北向交易权限数量共有约170万名，但大部分无实际交易，近三年有交易的约3.9万名，交易金额占比约1%，且98%投资者已开立A股证券账户。这部分需要被监管的占比非常低，对市场整体影响不大。1、公司年产约5万吨氢气，制氢产能对比同行业被低估。2、公司参股22%的武汉地质资源环境工业技术研究院是氢能源国家队，承接了多个国家级平台运营，先后培育了格罗夫、中极氢能、泰歌氢能、氢阳能源，从制氢、储氢、燃料电池电堆、氢能源整车制造、加氢站打通了上下游整个产业链。3、公司硝酸铵及复合肥70万吨/年，合成氨20万吨/年，目前国家正在强制淘汰合成氨落后产能，导致合成氨价格大幅上涨，5月份到现在上涨超过600元/吨。4、公司与最早涉足BIPV的龙焱科技合资光伏项目，尽管因当时大环境影响一度停滞，在当前碳中和大背景下，光伏行业快速发展，有望重启项目。5、公司爆破器材+爆破服务上半年就接近2亿毛利，全年接近4个亿，净利润按照毛利一半算2亿。按照一般民爆行业10倍PE，合理估值20亿。航天工程：煤制氢&煤炭和火电企业转型必备铲子龙头股1、航天工程研发出具有自主知识产权的航天炉，是国家多个部门重点支持和推广的技术， 总体技术水平处于国际领先，竞争优势明显，业绩近年高速增长。2、大型现代煤气化技术是实现煤炭清洁高效利用的核心技术，行业进入壁垒极高，未来5年煤气化工程行业可能有200亿/年的市场空间。3、航天炉为第三代煤气化技术，领先第一代、第二代煤气化技术；与同为第三代的水煤浆气化技术相比，航天炉气化效率更高，能耗更低， 煤种的适应性更广；公司在耐高温高压材料方面的技术优势具有更强的竞争力，竞争优势明显。4、公司陆续实现了对褐煤、三高煤、无烟煤的清洁高效利用，有效推动我国劣质煤资源化利用，拥有国内煤化工行业内唯一粉煤气化技术工程研究中心，近三年全球、全国市占率排名第一。旭光电子：爆发式增长的军工元宇宙+柔性直流输电最大增量赛道1、公司是柔性直流输电最大增量赛道换流阀开关的绝对龙头，每年4亿利润。2、公司参股38%的睿控创合是军工元宇宙核心标的，百倍空间爆发式增长，对应19亿股权价值。3、公司参股33%的储翰科技是华为与中兴上游芯片与5G核心器件龙头，对应16亿股权价值。4、氮化铝到2025年有千亿市场空间，公司提前布局，是该领域龙头。5、公司柔性直流开关增量给予20PE，对应80亿市值，短期不考虑氮化铝估值，合理市值为115亿。经纬辉开：柔性直流特高压最强增量赛道，中标多条国家级项目1、公司拥有高电压、大容量大型空心电抗器的设计、生产能力，通过为国网、南网等大客户提供国际一流技术的产品和服务获得利润。2、公司是铝芯电磁线龙头企业, 占据特高压用电抗器设备的绕组线市场主导地位，2020年电磁线产量1.4万吨，增长较快，电抗器2019年和2020年产量分别为2557台以及3382台，增幅较大。1、美国联邦第六巡回上诉法院今日恢复了一项拜登的疫苗强制令，拥有100名或以上雇员的企业要确保员工接种疫苗或每周进行新冠病毒检测，受此影响的雇员达到8000万人，企业主要全员进行每月4次检测，再次增加3.2亿/月的需求。2、抖音视频显示九安生产线连续加班，最新招聘仅从石家庄就拉了3车人过去做工，工资从前几天的180/195涨到190/205，包吃住，有多少人要多少人。3、九安产能一直在爬坡，亚马逊送货时间却越来越慢，说明销量越来越大。4、海关总署昨日发布11月进出口数据，中国对美国药品出口大增，前10月我国对美国药品出口基本保持稳定，11月突然暴增，基本可以确定是九安贡献。5、12月营收至少为30亿，1月开始至少为60亿，净利率达到50%-60%，平均每月净利润30-40亿。事件：内蒙古巴彦淖尔市政府与江苏阳光集团签订光伏合作协议，江苏阳光将斥资351.5亿投建10万吨多晶硅、15GW单晶拉棒、15GW电池组件及光伏电站项目。1、江苏阳光是江苏阳光集团旗下唯一上市公司平台，本次签约方虽然是集团，但仅是一个无实际经营业务的控股平台公司，该项目大概率会由上市公司来具体执行，江苏阳光也有未来光伏资产注入的预期。2、江苏阳光并非是光伏行业新面孔，而是中国光伏行业的先驱，当年和无锡尚德、江西赛维同为行业巨头，市值远超如今的隆基、通威。由于2008年之后光伏行业巨变，昔日巨头一一溃败，尚德、赛维、海润先后宣布破产。
风险提示：以上帖子摘录信息来源于原贴表述，信息准确性请读者独立核实。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
工分
35.36
有用 55
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
