太阳能：电价提价预期，业绩测算
青秋木
2021-09-05 17:37:55
公司主要业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，主要产品为电力（65%），该产品主要出售给国家电网；同时，公司还从事太阳能电池组件的生产销售（34%），产品主要用于对外销售。
测算
1.光伏电站
2021H1光伏电站收入22.04亿，销售电量29.58亿千瓦时，运营电站规模4.31GW。
预估2021年底运营电站规模5.19GW（原4.31GW，在建约0.33GW、拟建设电站（已取得备案的平价项目）或经签署预收购协议的电站约0.55GW，合计5.19GW）
假设电价提价后全年综合单位单价0.8元/千瓦时
预估2021年光伏电站收入52.16亿。
2.电池及组件制造
光伏景气度高，电池及组件需求旺盛，2021H1电池及组件收入11.5亿，同比增长267.14%。
假设下半年环比增长30%，预估电池及组件全年收入26.45亿。
3.假设综合净利率25%（21H1为24.18%）
2021年收入：78.61亿（52.16+26.45）
2021年净利润：19.65亿（78.61*25%）
假设给予20PE（目前市值对应2021年盈利一致预期为21倍）
目标市值：393亿（19.65*20），距离目前市值42%的空间。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
太阳能
工分
5.23
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 5
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1