瑞芯微核心逻辑摘要:
一、8nm旗舰芯片重磅推出,划时代产品打破市场格局;
二、四大赛道高速增长,八大方向引领行业;
三、国产替代+华为海思制约后受益;
四、元宇宙未来增量推动
五、汽车芯片紧缺,未来持续受益于汽车电子领域增长;
六、营收增长较去年翻倍,净利润近2倍,持续的技术投入开始进入业绩收获期;
12月16日瑞芯微开发者大会开幕,瑞芯微8nm旗舰级芯片RK3588拟正式发布。
同时将发布八大重磅的产品方向:Arm PC、高端平板、NVR、IPC、边缘计算、智能大屏、虚拟/增强现实、智能座舱
瑞芯微新款旗舰芯片 RK3588 采取国产最先进的 8nm 制程,全面领先同业公司的 12-22nm 制程。采用8核SoC,6TOPS NPU AI算力,性能比肩海思麒麟990、高通骁龙855。RK3588是瑞芯微在在通用计算领域的划时代产品。
从技术水平来看,芯片NPU 模块达到 6TOPS 算力,将大幅领先其他国产 AI 芯片性能;CPU 方面 采用 ARM 四核A76+四核 A55;GPU 模块采用全球最先进的 ARM Odin 架构, 完全优于主流 G77/G78 的 Borr 架构。
本次发布会拟将重磅推出RK3588,预计明年4月出给首发客户。
涉及四大场景,八大行业
而此次最新的8nm RK3588 配合14nm的RV1109和1126,瑞芯微在安防前后端打造完美闭环产品组合。RK3588具备32路1080p解码能力,远超市场最强竞品Hi3559(16路解码)等,静待行业No.1客户验证通过,有望有力占据可观份额。同时公司推出22nm的RK3568,具备10路解码能力,与RK3588形成高低搭配组合,重拳出击NVR后端SoC赛道。
10月28日大华股份联合发布最新一代安防NVR产品,该NVR采用瑞芯微的RK3568芯片,公司此次与大华的合作标志着 “AI+安防”的成熟落地,未来公司将为安防产业持续提供硬件和软件的全面的、可靠的支持。
目前海思在安防领域的产品线达到60%以上的份额,但受到美国实体清单等负面影响,台积电、中芯国际等代工厂无法给海思供货,海思IPC芯片出现供货紧张的情况。目前在前端IPC芯片领域,国内很多企业都有布局,海思的缺货将促使市场份额的重新分配。
根据Compass Intelli gence发布的全球人工智能企业排行榜,公司位列全球第20名,在国内企业仅次于华为海思位列第二。从综合性能来看,RK3588 也是目前华为海思高端安防 AI 芯片 Hi3559AV100 市面上唯一有竞争力的替代方案,有机会填补巨量安防市场空间。
安防后端产品NVR会是公司最优先客户,海康大华确定上量,估计22/23出货200w/350w颗。
元宇宙的发展将打开未来AR/VR和高清视频显示芯片的海量空间,而公司深耕音视频领域二十载,编解码技术发展成熟。
公司产品 RK3288 是业界首款支持4K H.265实时硬解码的ARM内核芯片,不同于软解码能耗大稳定性差,真正支持4K视频的输出及播放。
新旗舰 RK3588 将是移动端平台的有力角逐者,8nm制程在保证性能的同时兼具能效,8K等编解码能力可以轻松应对AR/VR图像视频。
在视频芯片领域已经和大华握手合作采用RK3568成熟芯片,接下来打入海康的体系,明年底配合pico发布,后年推测会有其他安卓系客户,估计22/23出货10w/200w颗。替代海思原70%的份额,市场增量空间巨大。
大会第二日也将重点介绍 RK3588 芯片在元宇宙场景的应用。
公司原有的 PX 系列产品已应用于部分汽车电子产品,主要有多媒体中控台、流媒体播放屏、行车记录仪等产品。今年一月,公司推出首款通过AEC-Q100 车标测试的芯片RK3358M,面向智慧汽车电子领域。
最新的 RK3588 具备6TOPS AI算力,该算力在智能座舱芯片中具备显著优势。海思麒麟710A(14nm)应已应用于BYD汉、990A(7nm,3.5TOPS)已应用于Arcfox阿尔法S,为RK3588展示了明确而有效的落地场景。汽车产品是电子技术的集大成者,RK3588算力不输麒麟,可在智能汽车瀚海展帆启航。
智能驾驶座舱芯片,明年7月配合比亚迪测试,估计22/23出货,0.02/2万颗。
在计算平台领域,公司先后与英特尔合作推出SoFIA 3GR芯片产品,与三星,谷歌合作推出Chromebook笔记本电脑,与宏碁,谷歌合作推出Chromebook平板电脑,成为国内少数与英特尔,谷歌,三星等国际IT行业巨头均有深度合作的中国集成电路设计企业之一。
此次的8核Arm架构,无疑又是对原有的 RK3399pro 超大幅度升级,可以无缝替代3399在云终端、一体机、PC、服务器的位置。RK3588 是通用芯片,高性能应用场景才能让其潜力最大程度得到发挥。
其中明年信创pc估计50w台,主要客户联想,估计22/23出货60w/200w颗。服务器,深信服估计22年采购10万台,华为在测试阶段,估计22/23年出货10/50万颗。
价格方面,原本预期3588量产30美金一颗,目前对标的高通骁龙855(不含基带)出货价在80美金,公司最终出货价预计在40-50美金区间。
整体22/23量预期出货310/930W颗,收入预期9亿,27亿,对标21年公司整体30亿收入,仅仅单颗芯片弹性29%和91%。
RK3588将是市场上唯一能够在技术指标上有效替代海思的产品,其技术指标明显领先竞争对手1-2年,达到国际顶尖水平的70%。同时结合前端的RV1109、RV1126芯片,形成前后端完整的解决方案,将获得海思退出后的大量市场份额,预计2022年出货量将迎来大规模增长。