煤矿智能化大时代:1)国内煤矿4700座,存量市场空间超过5000亿。当前市场仅百亿规模。行业处于爆发期,华为、阿里、百度、新华三等纷纷布局。
2)煤矿智能化分四块业务:前三块政府监管系统、环境安全监测及信息化管理系统(龙软科技、浪潮等企业为主)合计20%约1000亿市场;生产环节无人值守(科达自控为代表)合计4000亿市场。
3)科达与华为深度合作:一是用华为的鸿蒙系统去代替微软Windows系统;二是采购华为的4G,5G通讯系统用在矿山上联网;三是购买华为的云存储来上传矿上的数据。
4)科达21年订单同比增长200%以上。公司新任总经理伊茂森先生曾在任职中煤集团总经理助理兼中煤平朔集团公司执行董事、总经理、党委副书记、党委常委等职务。我们认为公司在后续订单锁定方面能力将更有竞争力。
5)科达21年将达到3亿收入,实现4000-5000万净利润。公司目标3年达到1.5亿利润水平。3-5年市值目标100亿相比于当前仅13亿市值有6倍空间。短期对标龙软估值,可看翻倍。