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联络互动—价值重估有奇迹吗？

自然醒的SQ

2021-06-03 15:48:13

最近摘帽概念行情也是他带起来的
先来了解下它的估值

公司子公司Newegg.Inc和Lianluo Smart Limited已完成合并重组，此次合并重组完成后，公司将持有重组后上市公司NEGG约22,421万股股份，占其总股本的61.1%。

Newegg新蛋是北美第一大科技类电商平台，全球电商平台排名第五。该平台辐射全球80多个国家与地区，拥有全球最领先的自动派货系统，并与包括英国外贸局、法国商务署、新加坡国际企业发展局、澳大利亚贸易委员会等全球政府级形成战略伙伴关系。此外，美国福布斯杂志每年都对美国所有行业做客户满意度排名，新蛋连续多年作为客户最满意的电商品牌进入10大榜单

据悉，深耕北美的Newegg新蛋是首个真正意义上由中资控股的美国本土电商。而北美是一个网购渗透率高、客单购买力强、并有完善的物流与支付服务体系的优质市场

在美主要上市公司有老大amazon，京东，阿里巴巴，拼多多，美版pdd：wish，家居平台wayfair，手工品垂直电商 etsy，中概股ysg，美国tb：ebay，东南亚sea limited，宠物用品垂直电商chewy，shopify，sfix等等。
新蛋作为美国本土电子科技类电商上市后能够给予多少市值对联络互动来说很重要，能够解决现有的现金流短缺的问题。简单以美股对电商平台通行的市销率ps来分析一下：
amazon市值1.55万亿，3.96ps。
wayfair市值347亿，收入141亿，2.46ps。
etsy市值271亿，收入15.8亿，17.15ps。
ysg逸仙电商市值89亿，收入8亿，11.13ps。
ebay市值406亿，3.83ps。
chewy市值340亿，5.36ps。
后面不列举了，基本规律是规模越小，ps越高，在2.46-17.15之间，很好理解，规模越小增长率可能会越高。wayfair为什么低可能是家居行业赛道的原因。
我预计2020年度新蛋收入将达到25亿左右，那么取一个低值2倍ps，新蛋市值应为50亿美元，况且新蛋有中国血统，发展跨境电商有得天独厚的优势。大胆给予2.5倍ps，就是62.5亿。且以50亿美元市值来算，联络持有新蛋股权价值就将达到198亿人民币左右。预计2021q1新蛋乘着疫情和跨境电商的东风会继续高速增长，甚至会达到单季10亿左右

截止今天新蛋的最新市值240亿人民币，对应联络互动持股市值为146亿左右。严重低估。

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