赢合科技新纪要-韭研公社

登录注册

赢合科技新纪要

五一路牛仔

航行五百年的公社达人

2021-12-19 13:34:31

新签纸质订单在手和储备订单可能有105亿左右
我们前段市占率更高一点，60%是前段。
客户：宁德30亿左右，比亚迪、亿纬锂能和高轩高科大概是每家十几到二十亿。
现在报表里的毛利率和净利润还是比较差的，这个取决于我们收入确认的周期，我们从签订单到交付确认要12个月左右的时间。现在的收入是去年的订单，叠加生产过程中原材料的价格上涨。
我们自己采购原材料的时候，今年二季度之后采购也在不断的改善。
今年全年的毛利率和净利润率跟前三季度可能差不多。
明年会有一个拐点的出现，明年一季度是确认今年二季度的订单，那么就是我们的价格有调整。
明年我们的规模效应应该是会更好的，整体来看毛利率和净利润率还是会更好。
我们现在看景气度还是看得比较长的。
电池技术的变化对设备影响是最小的。
除了动力，消费类每年的需求也是稳定的。还有就是低速两轮车的需求和电工工具等。
明后年订单预期和长期的成长性还是可观的。
Q1：现在产能情况：
到明年应该是可以释放130亿，现在可能是90多-100亿左右。
当然也不是说我只能接130亿的订单。
Q2：现在芯片短缺对我们明年有影响么？
现在已经在好转了，今年是各种因素最差叠加在一起了。
Q3：今年新签订单有多少是整线的？
我们是单机或者分段集成，没有从头做到尾的。
我们自己是涂布最大。涂布占到我们订单的30%以上。
Q4：明年韩系的电池厂商扩产比较积极对国内厂商有什么影响？
韩系的设备厂其实现在也还是有竞争力的。我们可能在海外的客户里面并不是说有很大的优势。国外的竞争还是挺激烈的。
Q5：从当前的数据来看，涂布机的构成导致了价格比较透明，报价的水分就会比较少，虽然没有很多新的玩家进来，但存量的玩家的竞争也比较激烈。
前段是低于中段毛利率的，我们中段今年新接的单的毛利率还是比较好的，基本上都是在30%以上了。
Q6：下游客户扩产的节奏，市面上统计的差距特别大，我们这边看到的情况怎么样？
我们看到的信息也不会比大家提前很多，电池厂跟我们沟通的时候可能也是基本比较确定了，我们可能也是只能看到明年的情况。
Q7：管理层情况如何？
我们其实有非常明确的约定，管理层和上海电气双方也相互增重，对赌期内还是公司原团队来负责。董事会里面上海电气他们是6人席位，我们是3人席位，双方分工是非常明确的，对公司的支持也是很重要的。他们进来有20亿的定增资金，对我们的支持很大。本身他们上海电气有一些储能业务，我们也能在业务上获得一些支持。
Q8：明年对赌到期团队会不会有比较大的变化？
现在还没谈，估计后面对赌期结束之前还是要谈的。
从公司中期来看，原团队跟控股股东还是利益一致的。
趋势上还是会平稳过渡的。
电气他要一下也不一定能接得过来的。
正好还这几年还是高速发展期。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

赢合科技

工分