对位芳纶+供货长飞+氨纶 1、据机构调研纪要，对位芳纶是光纤增强的关键材料，在对位芳纶产能方面，海外杜邦3.5万吨/年、帝人3.2万吨/年，公司1.6万吨/年，长飞光纤等光缆企业是公司对位芳纶的重要客户，正常年份该领域的销售占比约为40-50%，同时盘后公告，对位芳纶及其制品在光缆领域的收入占主营业务收入的比例不足10%。 2、据机构测算，光纤对芳纶的需求量约在0.03-0.06kg/芯公里，AIDC对光纤消费拉动量有望达到3-4亿芯公里，对应芳纶消费量拉动在1.8-2.4万吨，当前全球对位芳纶产能约12万吨，实际产能约11万吨，近两年总体消费量接近10万吨，受限于部分企业的技术瓶颈和牌号间切换，供需处于紧平衡状态，明年芳纶可能就供不应求。 3、2026年3月25日互动，长飞等光缆企业是公司对位芳纶的重要客户，正常年份该领域的销售占比约为40-50%。 4、公司国内市占率间位芳纶在60-70%，对位芳纶在40-50%。公司专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维的研产销，实控人为烟台国资委。