[太阳]亿利洁能:大基地光伏建设第一股，现价6倍空间

[太阳]公司传统业务支撑百亿估值，公司传统主业是煤化工利润稳定贡献10亿，给予150亿市值。

[太阳]光伏大基地长坡厚雪:2030年，大基地规划400GW规模，按照光伏占比60%，预计光伏大基地装机规模有望达到250GW。

[太阳]公司光伏发电业务:公司独特的土地资源和治沙能力，最受益大基地工程。公司土地资源丰富，在库布齐，甘肃，乌兰布和等地有300亩土地，可以支撑近百GW光伏项目。同时公司具备光伏治沙能力，对大基地项目亦有增持效果。举例，库布齐是在十四五规划10gw大基地项目，预计公司十四五期间有望装机达到30gw级别。

[太阳]独特的合作模式:公司凭借得天独厚资源优势，吸引各大央企争相合作建设。亿利在库布齐与三峡合作落地了2gw大基地项目。央企提供资金和利率优势，公司提供土地和光伏治沙能力。预计25年公司权益装机有望达到15GW以上对应50亿光伏发电利润。

[太阳]光伏制氢突破远期空间:公司传统业务需要用到氢气，后续光伏发电业务投入后，有望形成绿电制氢的闭环，远期也可外销。

[太阳]市值空间:传统主业贡献150亿➕光伏发电50亿给予20x对应1000亿➕光伏制氢潜在200亿市值空间，预计公司25年的合理市值空间在1400亿，对应600%的空间。http://www.elion.com.cn/index.php?menu=1