【光伏设备系列研究】奥特维中标晶科订单点评 20220705

#中标晶科划焊一体机订单 晶科能源（肥东）项目组件规划产能16GW，预计此次中标规模在8GW左右，订单金额1.4亿元。基于公告，除合肥基地，2021年12月公司还中标了晶科能源（海宁）1.45亿元串焊机、划片机设备项目，预计对应产能约8GW。

#我们的观点 2022年为组件扩产大年，奥特维作为国内串焊机领域龙头有望充分受益。

[玫瑰] 中信建投机械 吕娟/夏纾雨/籍星博

【光伏设备系列研究】迈为HJT新签订单跟踪-2022.07.05

#爱康意向订单正式签订 2021年迈为中标爱康湖州基地600MW+1.2GW（意向）HJT整线订单。600MW整线已于6月进场安装调试，此次落地的2条210半片HJT整线为意向订单转为正式订单。我们预计2条线均为微晶线，投资额4亿元/GW，预计年底前后发货。

#22年迈为HJT新增订单上升至7.2GW 年初至今迈为HJT新增订单规模已大幅超越21年全年的5.8GW，按4亿元/GW计算，预计合同金额达到28.8亿元。下半年关注华晟（4.8GW）、金刚（4.8GW）、东方日升（5GW）、华润（3GW）等。全年行业需求预计20~30GW，迈为整线市占率约70%。

#我们的观点 下半年HJT招标需求有望密集落地，行业迎来加速扩产。成本端来看，2022年年底HJT在组件端有望与PERC打平，其中电池环节非硅降至0.29元/W，较PERC收窄至约0.1元。重点推荐迈为股份。