【国君机械】风电设备：浙江公布海风补贴，风电下半年有望抢装

舟山发布《通知》显示，2022、23年，浙江享受海上风电省补规模分别按600MW和1.5GW控制、补贴标准分别为0.03元/千瓦时和0.015元/千瓦时。以项目全容量并网年份确定相应的补贴标准，“先建先得”。项目补贴期限为10年，从项目全容量并网的第二年开始，按等效年利用小时数2600小时进行补贴。2021年底前已核准项目，2023年底未实现全容量并网将不再享受省级财政补贴。

上半年招标量较大，下半年有望迎来抢装。2022H1招标量预计为47.7GW（陆风41.1GW，海风6.6GW），接近去年全年招标量，今年全年招标量有望达到82GW（陆风70GW，海风12GW）。上半年装机量预计为12GW，全年装机量预计仍维持在55-60GW，上半年装机量占比80%，与2020年情况类似，下半年有望迎来抢装，铸锻件、轴承等环节可能会涨价。

投资建议：招标量超预期+下半年有望抢装+招标价格企稳回升+原材料价格下降，风电设备行业景气度明显改善，且明后年将持续维持高景气度。推荐标的：（1）海缆：受益标的东方电缆；（2）轴承：推荐五洲新春（滚子外资品牌订单占比近50%）、恒润股份、新强联、力星股份等；（3）塔筒：受益标的大金重工、天顺风能；（4）铸件：受益标的日月股份；（5）制动器：受益标的华伍股份（GE放量）；（6）升降机，受益标的中际联合等。

风险提示：疫情反复、宏观经济下行、需求不及预期等。