整个下半年边际变化比较大的就是储能（硅料下跌产能释放引爆风光配储市场）；海外户储和国内大储共振，国内大型储能市场预期反转；新政策出台后业主价格接受度较高，不再持观望心态，订单大量释放；十四五储能复合增速50％-100％。

继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升

 天启鸿源下属新能源电站和储能两大事业部（未来会根据业绩情况发股并购剩余49％）。

 新能源电站：电站业务业绩确定性强（未来2年开发完成600MW风电，200MW光伏，风电单W业绩保守0.8-1元，光伏约0.5元）；

①原来承德150/300MW风光储配套储能变更为750MW独立共享储能项目；

②预期增量：天津100MW风电，甘肃500MW光伏。

 网侧独立共享储能：南网科技招标5.56GW（预期公司将深度参与，订单量GW级）净利率9-10％，每GW贡献2-3亿净利；公司和国电投&宁德有望进一步深度绑定合作，预期差较大；工商业储能下半年开始逐步放量（客户预付款占比高达55％，毛利15-20％）。

 出货量&毛利：

①电站：22年目标300-400MW，23年翻倍以上增长；储能：22年600-800MW，23年2GW以上；

②毛利：光伏电站约10％，风电15-20％，调峰15％，调频20％，工商业储能15-20％。

 目前丹阳储能1GW产线满负荷运转，9月上线2GW达产（22年储能出货预计全国前五），23Q1达产4GW（23年出货预计前三）。

 天启鸿源行业领先的三代储能AI系统集成技术即将发布（循环次数超过6000次）。