本周国内外主要市场表现

重点跟踪板块表现

重点跟踪的板块里面，光伏、锂电出现普遍回调，工程机械、氢能、燃料电池有所表现。

7月金股表现

7月10大金股在本周6涨4跌，领涨的是中材科技，上涨5.97%，跌幅最大的是精测电子，下跌了3.30%（周四白涨了。。。）

本周行业重要动态​​

7月21日晚间，宁德时代（300750）最新消息显示，公司与福特汽车公司（“福特”）签订合作谅解备忘录，双方建立全球战略合作关系，合作内容涵盖在中国、欧洲和北美的动力电池供应。根据双方另外签署的协议，从明年起，宁德时代还将为北美的福特Mustang Mach-E车型供应磷酸铁锂电池包。

7月21日晚，宁德时代（300750）公告称，拟在山东省济宁市投资建设济宁新能源电池产业基地项目，项目总投资不超过人民币140亿元。

点评：锂电扩产继续，利好设备厂商。国内21年底落地产能488GWh，21年新增216GWh，预计21-23年对应设备招标产能分别为548、904、962GWh；海外21年底落地产能173GWh，21年新增39GWh，预计21-23年对应设备招标产能分别为91、266、311GWh。

2022年上半年，宁德时代全球动力电池销量为69GWh，稳居行业第一，同比增长111%，市占率从去年同期的29%提升至34%。自2017年，宁德时代已连续5年蝉联全球动力电池销量冠军。LGES居于第二，销量达28GWh，同比增长4%；比亚迪增速强劲，销量达24GWh，同比增长206%，居于第三。除宁德时代外，其他国产电池厂商全球销量增速表现亮眼，中创新航、国轩高科、欣旺达销量分别为9GWh、5GWh、3GWh，同比增速分别为163%、144%、651%，居于全球动力电池销量排行榜的第7位至第9位。

7月19日，风电设备巨头Vestas(维斯塔斯)风电叶片碳纤维核心专利拉挤工艺到期。

点评：过去风机功率偏小，叶片较短，传统材料玻璃纤维就足够了。但随着风机大型化，玻璃纤维就满足不了更长叶片的力学要求，需要碳纤维材料提供一定程度的力学支撑。无论是碳玻混合还是碳梁，都是用一部分碳纤维来替代原有材料，提高力学性能，让风机叶片能够做得更长。

随着维斯塔斯相关专利的到期，其他风电叶片制造商将可以不受限制地推出应用碳梁的风电叶片产品，适应目前风电发展大功率化的趋势，碳梁的风电叶片有望加速开启。

不过，目前，碳纤维相对玻纤，成本依然偏高，在风电产业链降本的压力下，纯玻纤叶片目前仍是主流，碳玻混合叶片大规模迭代还需要时间。

​CPIA提高光伏装机预期，根据2022上半年光伏行业回顾与展望研讨会

1）2022年上半年：国内光伏装机31GW，同比增长137%；组件出口79GW，同比增长74%。其中：（1）多晶硅产量36.5万吨，同增53.4%。（2）硅片产量152.8GW，同增45.5%。（3）电池片产量135.5GW，同增46.6%。（4）组件产量123.6GW，同增54.1%。

2）2022全年展望：预计全球装机205-250GW（此前预期195-240GW），同比+21%~41%，我国装机预计85-100GW（此前预期75-90GW），同比+55%~82%。

本周公司重要动态​

晶盛机电定增发行价格为66.50元/股，募集资金14.2亿。

点评：发行价格66.5元/股只比7月19日收盘价67元/股低了5毛钱，基本没有折扣，这在定增里非常少见。通过22家参与报价机构的申购数据，可以看出报价最低的是53.33元，最高的是73.02元，大部分报价在63-67区间，体现出投资机构对于晶盛机电的认可。

海优新材预计半年度实现营业收入27亿元至29亿元，同比增加123.21%到139.75%；

点评：预计二季度实现营业收入14.72亿元至16.72亿元，同比增加127.16%到158.02%；（2021年二季度营收6.48亿）；归母净利润1.23亿元至1.43亿元，同比增长2975%至3475%；（2021年二季度归母净利润0.04亿）；扣非归母净利润1.22亿元至1.42亿元，同比增长1950%至2267%。（2021年二季度扣非归母净利润0.06亿）

收入端通过产能扩张、提升市占率继续加速增长；利润端通过转移成本、规模效应完全逆转一季度盈利水平下滑的颓势。通过这次半年度业绩预告，应该可以逆转市场对胶膜环节盈利能力的预期。

隆基绿能：上半年预计营收为500亿元-510亿元之间，同比增长42%-45%，归母净利润63亿元-66亿元之间，同比增长26%-32%。

点评：一季度数据是：营收185.95亿元，同比增长17%；归母净利润26.64亿元，同比增长6.5%。测算得到二季度数据：营收314.05-324.05亿元，同比增长63.2-68.4%；归母净利润36.36-39.36亿元，同比增长46.0-58.0%。相较于一季度数据，二季度增长明显加快，这个业绩还是比较给力的。。

捷佳伟创中标某光伏头部客户PE-Poly路线TOPCon电池设备订单。中标设备包括湿法、PE-Poly、硼扩散、PECVD正背膜等。标志着公司设备性能获光伏头部客户认可。

点评：公司TOPCon用PE-Poly整线设备已在江苏润阳客户现场爬坡量产运行，该技术方案核心实现了隧穿层+Poly层+原位掺杂层的“三合一”制备，可解决传统TOPCon电池生产过程中绕镀、能耗高、石英件高损耗的固有难点，而且原位掺杂时间仅为传统LP路线的五分之一。

2022年为TOPCon行业扩产大年、是目前大多电池厂优先考虑的扩产方向（包括：晶科、天合、晶澳、中来、钧达等），预计行业潜在扩产规模有望超70GW。公司在PE-Poly领域具备独创的技术领先性，有望充分受益

预计2022年PERC电池扩产仍将有望近100GW体量（预计为先上PERC、留有升级空间待改造升级TOPCon），公司为PERC设备龙头、主工艺设备市占率超50%，将充分受益。

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