​【锂矿，拒绝深度调整】

今天，大盘继续创新低。

三大指数都是新低，上证指数早已突破60日线，深证成指今天刚破60日线，创业板指数择时刚刚摸到，或者无限接近60日线。

如果这是一个中等级别的调整，而不是深度调整或者彻底转向，大致，调整幅度也就如此了。

但是情绪要稳住，可能要等演习开始一两天以后，没有什么意外发生，大家才会放心。​

军工和半导体今天强势，演习这个事儿，对军工并无大的影响；至于老太婆见台积电董事长，对半导体格局也不会有什么影响。也就这两天的影响吧。

新能源今天就弱势一天，光伏今天调整力度不小，电力与设备、新能源车也是向下调整，锂电池也是。

但是锂矿还是展现出了一点韧性。

创业板跌1.86个点，锂电池跌幅中位数-2.57%，锂矿跌幅中位数-1.19%，今天锂矿的调整要比大盘和锂电池板块小一点。

昨天，锂矿板块跌幅中位数-5.22，远大于大盘指数跌幅和锂电池板块跌幅。

​所以横向和纵向来说，锂矿今天，算是展现了一点韧性。

另外，虽然都是向下调整，从成交量看，宁德时代、华友钴业今天的成交量要略大于前几天的均值，大盘也是如此，而锂矿，比如天齐锂业和赣锋锂业，下跌的这两天，成交量是等于或小于前几天的均值的。

从量能角度看，放量下跌早已过去，锁量下跌已成常态。

排除大盘的干扰，如果没有大的利空刺激，锂矿来说，继续调整，深度调整，已是很难。

就终端需求，电动车来说，7月国内电动车环比可能下降，这里有淡季和6月地方补贴的因素，但是同比仍然能达到100%左右。

2022年7月，埃安/小鹏/哪吒/理想/蔚来/零跑/极氪的交付量分别为2.5/1.2/1.4/1.0/1.0/1.2/0.5万辆，分别同比+138%/+43%/+134%/+21%/+27%/+173%/-，环比+4%/-25%/+7%/-20%/-22%/+7%/+17%。

比亚迪7月​销量16.25万辆，同增183%，环增21%。 1-7月，公司新能源车销售80.89万辆，同增166%。

6月，全球新能源乘用车销量913,479辆，同比增长56.5%，环比增长30.6%。

欧洲电动车增速放缓，上半年增速不到30%，约100万辆电动车，主要是消费能力下降和供应链的问题，能源和电力太贵了。美国电动车增速好一点，50%，但只有4万辆左右。

​预计全球全年新能源车增长50%以上。

储能，由于大规模上风电光伏项目，配置的需求越来越高，海外，电价高昂，户用储能也是需求增长很快，这一块当前的量虽然不大，但是增速可观。​

需求看来无虞，锂矿价格和利润走势，主要看供给增速和供需匹配了。

光伏上游的多晶硅价格，年内第25次上涨。已经从2年前的5万/吨涨到最近的30万了，周环比涨幅1.55％，也就是一周涨了5000元了。

相比而言，锂矿最近涨幅温和的多了，最近三四周，每周涨幅也就1000-1200元左右。

哦，对了，良心大大的坏的皮尔巴拉，又拍卖了。

今日凌晨Pilbara公告，第8次BMX锂精矿拍卖落锤。最终成交价为6350美元/吨（5.5%品位，FOB黑德兰港），考虑品位差异和运费后，折合标品价格为7012美元/吨（6.0%品位，CIF中国到岸价）。购买本批次锂精矿对应的生产成本约为40万元/吨。

本次拍卖涉及5000吨5.5%品位锂精矿，30分钟的拍卖过程中收到了67次出价。锂精矿预计于9月中旬交付。

本次拍卖价格较第7次拍卖小幅上涨162美元，是公开拍卖形成的最高价格。此前澳矿中报显示，Pilbara、Allkem等定价更为市场化的矿企Q2销售均价分别为4267、4992美元。且往Q3，长协价格还有进一步上提的情况，拍卖价格对长协定价有一定的引导作用，海外高矿价可能推高国内锂盐价格。

硅料，市场主流预期是年底价格要降的。

​虽然，锂矿价格，市场主流预期也是要降的，比如明年上半年或者下半年，但是，少有机构敢预测今年年底之前就会下降（当然，高盛等个别机构除外）。

但是，硅料从去年下半年，就预期价格要降了，锂矿也是，看看能不能降下来吧。

除了隔三差五出消息的赣锋锂业，和天天几乎要开直播的金圆股份，藏格矿业、西藏城投、丰元股份、中矿资源、西藏珠峰好像都有好消息要出来了。​

锂矿，供需未转向，拒绝深度调整。

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迎接史无前例的风暴吧。

京北夜光于2022年8月3日

与京北夜光一起，讨论分享锂矿和新派成长价值投资，发掘优质成长标的