光伏：

本周我们重点推荐阳光电源、中环股份，捷佳伟创、奥特维和跟踪支架；持续关注技术创新的方向，关注产能的扩张。关注中信博。

关于通威组件的报价和产能扩张。近期通威以1.94元/W的报价中标华润3GW的订单，据我们了解该订单需要在年底之前完成招标，而通威在9月份组件的排产也有1.3GW（包括代工），这个来看年底前完成6GW及以上的组件出货是可以实现的。市场对于通威做组件的影响关注度比较高，一方面市场觉得通威做组件大概率可以做成，对现有的格局有所冲击；另一方面通威在组件高利润的情况下，可以通过一定的补贴，比如较低的报价来快速获取订单，影响其他组件企业的盈利。对于通威做组件，根据公司的电话会议纪要，公司组件的目标也是头部市场份额。我们了解和认为：1.通威在积极推动组件相关业务，包括团队的搭建和人员的扩张；2.产能的扩张有利于带动设备和材料的需求；3.价格的下降也有利于国内地面电站的启动。我们继续按照前期的逻辑推荐，就是国内地面电站会逐步启动，然后带动逆变器、辅材、跟踪支架等环节出货量的增加，包括阳光电源、福斯特、中信博等。