滚装船运价从2020年低点至今上涨6倍,创历史新高,新造船价格也大幅上涨并创历史新高,行业进入繁荣期。主要因为中国新能源车出口量增长3倍以上,电动车更大、更重,需要占用滚装船更多空间和载重吨;新冠疫情引发港口拥堵,船舶周转效率下降,有效运力供给减少。>中国新能源车出口量有望持续高增,带动滚装船运量高增;全球汽车海运贸易航线有望重构,中国出口带动平均运距变长;中国滚装船造船优势明显,中国船厂占据75%的订单。>预计2022和2023年全球汽车进出口量有望进一步增长。但滚装船运力年化增速仅1%左右,行业有望持续繁荣,国内滚装船运输企业的运力规模还较小,未来将迎来较大发展机遇。
1)运价创新高,行业繁荣期
2022年初,滚装船日租金和造价都创历史新高,行业进入繁荣期。背后核心驱动力:
一是中国汽车出口量大幅增长,尤其是对欧洲和南美,运距更长、运输需求更快增长。
二是2021年中国新能源汽车出口量增长3倍以上,而电动汽车更大、更重,需要占用滚装船更多空间和载重吨。
三是新冠疫情引发港口拥堵,船舶周转效率下降,有效运力供给减少。
2)中国汽车出口有望大发展
中国汽车产业竞争力增长,汽车出口有望迎来大发展。
一方面,国产汽车的质量、技术、品牌、服务等竞争力持续提升,带动出口量开始高增长。同时,出口单价提升,说明在高质量增长。另一方面,新能源汽车产业已经全球领先,未来出口潜力大。
2021年中国新能源汽车产销量占全球一半左右,全球新能源汽车销量前十和动力电池装机容量前十企业,都有近一半在中国。在全球汽车电动化、智能化浪潮中,中国依托不断完善持续增强的新能源汽车产业链,有望实现出口大发展,成为全球新能源汽车出口中心。