今天大盘跌的并不多，但是锂电是被重锤了。

锂电池板块跌幅3.48%，净流出25亿，板块跌幅和净流出额均排名首位。

锂电龙头宁德时代盘中一度跌6.15%，收跌4.95，亿纬锂能收跌5.72%。

锂矿倒是没怎么跌，中位数涨跌幅-0.38%，微跌，而且是低开高走后，被大盘和板块拉下来一些。

早盘开盘的时候，吉翔股份冲到过涨停，丰元股份最高涨幅8%，盛新锂能、中矿资源盘中最高涨幅超4%，西藏矿业、天铁股份、天齐锂业、中信国安、融捷股份、科达制造坚持到收盘红盘。西藏城投、金银河跌的多一点，3%左右。江特电机、天华超净、雅化集团、盐湖股份跌幅不到1%，永兴材料、藏格矿业、赣锋锂业、西藏珠峰、鞍重股份、金圆股份、川能动力跌幅1到2个点。

有点意外的是，赣锋锂业无论板块好坏，今年就没有表现过。虽然我认为他今年难有大的表现，但是相对板块，如此弱势，也还是有点意外。

盘中，还开了一些涮，轻松一下。

宁德时代低开上行，一看锂矿小弟们虽低开但涨得更猛，自知涨是涨不过了。

宁王：不许涨。

锂矿：大哥你也在涨。

宁王：我跌了。

锂矿：大哥我也跌点吧。

片刻，锂矿又涨。

宁王：不许涨！

锂矿：大哥我有点压不住自己。

宁王：跌给你看。

锂矿：别介，大哥，我是真压不住。

宁王：大跌给你看。

锂矿：大哥，悠着点，我跌还不行吗？

宁王大跌，锂矿微跌，但有点稳住的样子，蠢蠢欲动。

宁王：崩给你看。

锂矿：大哥，你先崩着，我歇会，大哥崩完再带小弟们一起涨。

宁王一看，自己跌了5%了，锂矿还是红的，无奈止崩，锂矿仍红。

宁王每天大崩小崩跌跌跌，锂矿每天小涨大涨红红红。

还有：

还有：

回到正题，为何今天锂电这么跌？

两个原因。一是传明天拜登讲话，要提电动车脱钩。其实这个只是重复一下《通胀削减法案》，上个月签署的。二是，德国提对华贸易政策将“不再幼稚”，正在制定对华贸易新政策，以减少对中国原材料、电池以及半导体产品的依赖，欧洲可能要步美国后尘，排除中国的锂电产业链。

8月，美国拜登签署《通胀削减法案》。法案的核心之一就是大幅对新能源领域进行补贴，或将带动未来十年内在气候变化和能源安全领域近4000亿美元的投资。

这一法案最受关注的补贴政策应该是（1）对新能源电力的补贴和（2）对电动汽车的补贴。

在电力领域，法案提出的补贴是对于新能源电力，1度电基础补贴3分多（方便对比，我都按6.9的汇率换算成人民币），如果满足基本工资条件（就是给够了工人工资），那么得到的补贴就变成每度电1毛8。如果满足一定的用地要求，再加10%（1分8）；如果满足国内生产的要求，再加10%（1分8）。除了选择这种按照度电补贴的方式（PTC），投资者也可以选择直接按照建造成本补贴（ITC），补贴政策就变成如果满足基本工资条件，得到的补贴是总成本的30%。同样的，如果满足国内生产要求，可以增加10点的补贴，也就是到40%。

根据《通胀削减法案》相关条款规定，美国政府将向购买新电动以及二手电动车的消费者，分别提供7500美元以及4000美元的税收抵免，前提是车辆最终组装必须在美国本土，或是与美国签署自贸协定的国家进行，且电动车电池的原材料占比40%以上必须来自北美。其中最夸张的条款当属针对中国的部分，从24年开始，电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家（中国在列），将不再适用此补贴。

有人说这不是禁用，只是没有补贴，其实没补贴和禁用，在这个背景下，几乎没区别了。

再看德国。

此前朔尔茨政府一直在执行默克尔时期延续下来的那套和中国的贸易规则，双方经济合作不断深化。尤其是和俄罗斯能源脱钩之后，德国企业更加热衷于对华投资，在德政府为外企提供的担保资金中高达38%的比例都被应用在中国，且还在升高；这种情况曾引发美国不满，财政部长耶伦、国务卿布林肯等人在今年上半年先后游说欧盟“改变对中国发展的新思路”，要求他们保证“原料安全”，重新审查所谓的人权问题；也正是从那时开始，德国政府的路线就开始越走越“歪”，发展到了现在的地步。

13日，德国经济部长哈贝克接受采访，确认将“调整对华政策”。当天哈贝克在采访中表态称，他们正在行动制定一份对华贸易新政策，以减少对中国原材料、电池以及半导体产品的依赖。他还叫嚣称，新政策能表明德国在对华贸易的问题上将变得“不再幼稚”。此举无疑是证实了之前德国媒体盛传的“对华脱钩”、“贸易限制”等传闻，也是德国政府方面首次曝光对中国的政策变化。

今天，欧盟委员会主席冯德莱恩说：必须避免对锂、稀土的依赖。欧盟计划制定《欧洲关键原材料法》，将建立战略锂储备。

看字面意思，这没什么，锂矿稀土目前中国算是强项。但是如果熟悉美国的锂电政策，就知道，这句话，和这个什么原材料法，战略锂储备，刚好是年初美国说的那一套，她几乎是照搬老过来用，那么可以预期，后面欧洲的新能源政策，是可能照搬美国的。

好消息是，对这些消息，今天已经反应过了，明天可能会比较轻微的余震。

坏消息是，这个系列剧还没有落地，还有欧洲政策没有出来。

如果锂电产业链进不了美欧和发达国家市场，估值回到10PE也不奇怪。

最后一个消息，锂矿锂盐实际成交价格已经超过50万了。

迎接史无前例的的风暴吧

京北夜光于2022年9月14日

与京北夜光一起，讨论分享锂矿和新派成长价值投资，发掘超级成长标的