【广发策略戴康团队】“国产替代”四大可能的受益方向:
高端制造——如半导体设备/材料、数控机床、IGBT等。贸易摩擦升级下,半导体设备/材料有望受益于国产替代加速,以及受益于新一轮换机潮刺激的数控机床等。
优势产业链“锻长补短”——风电轴承、光伏支架等。国内以风电/光伏为代表的新能源链在全球产业链中卡位核心环节,但如风电轴承、光伏支架等环节国产化率较低,国产替代空间充足。
工业数字化——工业互联网/机器人等。工业互联网地处数字经济、自主可控、新基建交汇领域,工业机器人受益于政策支持、技术进步及下游需求(机械/汽车等)旺盛,2021年国产化率约为32.8%。
医药产业链自主可控——国际产业链风险下的解决方案。具备产业链自主可控或国产化替代逻辑的品种或将受益,如医疗器械(制药设备与耗材)等。