在7月份的文章《新能源上游，谁更硬？锂矿、磷化工、稀土、硅料》，我们到讨论了锂矿、磷化工、稀土、硅料的价格和相关标的股价走势，这里再更新看一下。

大背景是美联储加息，全球资产价格下降，美元走强，其他货币纷纷贬值，人民币汇率已经突破7.1。

先看大宗之王-石油，石油价格已经从上半年的高位120附近回落至80附近，明显价格承压。

再看稀土氧化钕价格：

氧化钕从年初的123万回落到现在的70万/吨，应该是稀土供应充足所致，但是很多人觉得，稀土还是卖的“土”价。

这是五矿稀土的股价走势，基本上是跟着稀土的价格走势的，当然也受大盘影响。

磷矿石价格还在高位：

但磷酸、黄磷已经降价了，不过相对于几年前的均值，仍是高位：

云天化的股价也在高位盘整：

下游磷肥，包括钾肥，价格都已经开始下滑，现在只有尿素还算坚挺。

硅料多晶硅的价格：

多晶硅还在高位盘整，业界预测年底会下滑。

但是要看到，十年前，西方硅料企业主导硅料市场的时候，价格已经到过67万一吨，现在稀土和硅料市场，都是我们主导，而且这两个都是对能源消耗大、环境影响大的上游冶炼，而下游除了中国市场，主要都是西方市场，要么是高端工业要么是新能源转型，因此，稀土百万一吨，硅料50万一吨，对西方国家来说，还是很便宜很划算的。这个价格之下，就是我们的廉价能源和环境、人力成本在补贴西方的工业和能源转型。

大全能源股价：

跟一年前的股价没有变化，TTM PE 8.4，反应了市场认为当前硅料价格出于绝对高位。

锂盐价格：

天齐锂业的股价也在一年前的相对高位：

天齐锂业即未能大幅突破去年高点，也没有快速进入下跌通道。

硅料的价格和锂矿的价格相对稀土、磷矿，看起来要坚挺一些，从业绩来看，磷矿企业可能下班呐要稍微逊色一点，但是硅料、锂矿、磷矿相关的公司股价都在高位盘整。

目前，市场倾向于认为年底硅料会有价格反转，而锂矿的价格反转可能要要稍晚，明年上半年或下半年。

但是，也有声音认为，硅料的反转来得不仅要快一些，可能还会猛一点。而锂矿锂盐价格的反转要晚一点，且会长期保持在30万以上的高位，当然，也有少数人认为锂盐价格会长期在40或50的高位。

从目前的现货看，锂矿是这几个新能源上游价格最硬的，还在上涨，可能还会上涨至少两个季度，锂矿的股价相对也稍微硬一点，抗跌一点。

但是国外对于稀缺资源、高耗能产品，税收有的还是挺高的，我们可以考虑一下，通过资源税和能源税，维持稀土百万和硅料五十万，别让西方揩油。

就像我们不像便宜卖硅料稀土一样，国外锂矿主要产地可能也不想便宜卖锂矿。

所以我一直发文呼吁，给国内上游利润空间、估值空间，去国外控制资源。

新能源时代，资源不仅不会贬值，还会升值。

迎接史无前例的的风暴吧

京北夜光于2022年9月24日

与京北夜光一起，讨论分享锂矿和新派成长价值投资，发掘超级成长标的