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【国君煤炭翟堃】低估值铸安全垫,预期修复在即,推荐焦煤板块~
我是大伊万
一路目送的站岗小能手
2022-10-07 23:29:01

国内供给:预计高位回落。8月产量已下降,冬季保供任务加剧,部分焦煤矿或仍将受保供影响降低洗出率,此外国庆将近,煤矿安全生产监管将趋严,焦煤国内生产将回落。 进口:有提升预期,但增量有限。1)蒙古进口将受益铁路通车,但因配套设施还需建设,短期难有大幅提升;2)俄煤已转向东方,但受运力限制,短期难大幅提升。 需求:铁水产量已实现V形反转,需求提升。以247家样本钢厂为例:日均铁水产量由6月中旬的243万吨降至7月底的214万吨,降幅达12.2%,此后受钢铁库存下降及需求回暖影响,至9月初铁水产量达236万吨,完成反转。 预期:需求恢复,供给回落,Q4长协价有望持平。焦煤的长协价季调时间将至,京唐港主焦煤(山西产)含税价也已从7月的2350元上涨至9月中旬的2550元/吨,且参考2021年年底港口2450元/吨的价格时22Q1长协价持平的情况,Q4长协价有望继续维持高位。 推荐:1)长协焦煤龙头:山西焦煤、平煤股份、淮北矿业;2)弹性焦煤标的:上海能源、潞安环能、盘江股份、首钢资源。

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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山西焦煤
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真知无价,用钱说话
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  • 只看TA
    2022-10-09 21:59
    谢谢老师
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  • 我炒股养花
    互相伤害的站岗小能手
    只看TA
    2022-10-09 20:51
    谢谢老师
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  • 只看TA
    2022-10-09 20:51
    谢谢分享
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  • 只看TA
    2022-10-08 09:16
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