部颁政策《水泥玻璃行业产能置换实施办法》,于2021年8月1日起实施。其中针对光伏玻璃进行了较大修改:在当前碳达峰、碳中和大背景下,考虑光伏产业发展需要,以及玻璃产能情况,预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大,光伏玻璃产能的结构性短缺问题已经显现,因此新上光伏压延玻璃产能不实行产能置换。一年过去了,产能磨底已临近,长江证券统计分析,当前市场
部分二线厂商上调光伏玻璃报价,去库存周期结束】今日,部分二线玻璃厂上调报价,其中3.2mm玻璃上调3元/平米,2.0mm玻璃上调2.5元/平米。报价上涨主要受以下几个因素影响:1)前期去库存结束,目前玻璃厂库存处于低位;2)Q4光伏需求环比提升,组件排产提升推动玻璃产销环比向上;3)Q4天然气价格上涨预期,成本端有上行压力。
【Q4有望量利齐升,中长期格局向好】国内地面电站放量支撑Q4光伏需求环比提升,光伏玻璃需求平稳向上,报价率先上涨推动盈利拐点出现,我们预计Q4光伏玻璃有望出现量利齐升。中长期维度来看,高能耗限制仍旧存在,龙头与二线存在明显成本差异,在盈利较弱情况下新增产能投放速度有望放缓。龙头在指标锁定、技术能力、成本控制、资源锁定等方面优势明显,中长期竞争力持续提升(来自韭研公社APP)