首届中阿峰会将于12月上旬在沙特召开

首届中阿峰会将于12月上旬在沙特召开。据中国驻迪拜总领馆消息，在11月21日的星河璀璨·逐梦太空航天主题活动中，中国驻迪拜总领事李旭航指出，中国与包括阿联酋在内的阿拉伯国家的关系如同两国航天事业一样驶入发展的快车道。首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开，这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件，在中阿关系史上具有里程碑意义。两国在航天领域的新合作必将引领中国与阿拉伯国家在科技领域合作的新风尚。 

中国与阿拉伯国家的友好交往与相互合作源远流长，基础深厚。长期以来，和平合作、开放包容、互学互鉴、互利共赢始终是中阿交往合作的主旋律。新时代、新形势下，作为共建“一带一路”与人类命运共同体的天然合作伙伴，中阿双方秉承友好交往的历史传统，顺应和平发展的时代潮流，共同致力于强化政治互信，完善合作机制，拓展合作领域，丰富合作内涵，建立起“全面合作、共同发展、面向未来”的中阿战略伙伴关系，双方在政治、投资贸易、社会发展、人文交流、和平与安全各领域合作中不断取得丰富成果和显著成就。

相关标的：中油资本、信雅达、贝肯能源、新晨科技、海联金汇等。

硅料拐点已现，辅材盈利低点已过

2023年硅料产出将进入释放年，预期22年底硅料产能将达120万吨，23年有效产出将达150万吨，预计组件端出货量有望达到435GW，同比增长38%，将对辅材环节需求产生较大拉动，在市占率不变的情况下都能取得约40%的增速，大部分上市公司市占率都有提升的可能。

Q4进入硅料加速投放期，预计Q4行业整体供应将达30万吨，对应100GW组件产出，环比提升近40%。后续进入Q4旺季，国内地面电站启动，23年硅料释放后，将恢复快速增长期。硅料价格后续会下行，也会给辅材端减轻降价压力，单位利润也有回升的能力。

按照产业链供应瓶颈推算，23年全球光伏新增装机有望达到350GW+，需求确定性高增。展望23年全产业链利润分布，从营收利润体量扩张维度来看，辅材环节单位价值量及盈利能力稳定，营收利润空间随行业需求扩张，具备最强量利确定性。

相关标的：福斯特、海优新材、明冠新材、赛伍技术、通灵股份等。

11月下旬电视面板全线涨价

根据TrendForce集邦咨询旗下面板研究中心WitsView睿智显示调研数据，2022年11月下旬，电视面板全线涨价。根据Omdia数据，随着韩厂产能退出及大陆厂商产能释放，大陆厂商高世代线产能占比将快速提升至68%，未来大陆厂商份额有望持续提升。 主要由于主流厂商产线量产爬坡，2022年面板价格承压。

后续来看，伴随着面板行业库存的回落、销售旺季的来临，以及下游需求的环比修复，面板行业后续或将出现结构性短缺，整体供需将处于紧平衡状态，从而促动面板价格企稳反弹。LCD面板行业需求端受换机周期、年底促销及体育赛事推动向上，中长期延续大尺寸化趋势及MiniLED赋能成长，未来增量充沛。 

相关标的：京东方A、TCL科技、彩虹股份、奥莱德、冠石科技等。

多地实施三孩生育奖励政策

今年以来,多地实施三孩生育奖励政策。其中,河北衡水提出符合政策生育三孩补贴5000元。湖南长沙三孩及以上家庭每孩将补贴1万元。云南省表示对新出生并户口登记在云南的二孩、三孩分别发放2000元、5000元的一次性生育补贴等。

三胎政策配套举措出台，在大众的预期之内，也标志着三胎政策的正式执行的开端，未来仍有很长一段路要走，更明确、更细致、更规范、更全面的政策将接踵而至，一切都在期待中，都在预期内。 

人口形势日益严峻的背景下，从单独二胎、全面二胎，到放开三胎，我国鼓励生育政策不断升级。投资机会方面，三胎政策落地后将在短期释放部分压制的生育需求，新生儿人数增多有望提振母婴消费、早教、托育等领域的消费需求；长期来看，提升人口素质，将“人口红利”向“人才红利”发展将是长期发展方向，职业教育、高等教育等板块将长期受益。

 相关标的：爱婴室、孩子王、美吉姆、珠江钢琴、悦心健康等。

基建央企类十倍行情盛景或再现

11月21日证监会主席表示探索建立具有中国特色的估值体系，基建央国企估值十年新低待重塑。

 2014年一带一路从国际市场打开了基建公司业绩增长空间，当年八大建筑央企最高涨十倍一直涨停涨不停！2023年召开第三次一带一路峰会，全球格局重塑背景下一带一路使命更重将是明年最大主题，今年海外订单高于国内，明年国内疫情缓解将进一步释放海外订单潜力，疫情前海外订单占比高的央企30%以上，现在仅10%以内弹性空间巨大。

 央国企估值重塑刚开始：国有企业是经济增长的顶梁柱、科技创新的国家队、安全发展的压舱石、市场失灵的稳定器、促进共同富裕的支撑者。央企是原创技术“策源地”和现代产业链“链长”。《提高央企控股上市公司质量工作方案》推动上市公司市场价值与内在价值相匹配，促进国有资产保值增值，鼓励中央企业探索将价值实现因素纳入上市公司绩效评价体系。 

相关标的：中国海诚、中铁装配、中国建筑、中钢国际、中工国际等。