金辰股份涨停：预计公司HJT+TOPCon设备进展顺利
无名小韭0526
2022-12-26 17:31:09
预计未来1年光伏电池行业有望进入HJT、TOPCon同步上升的共生阶段，公司作为HJT+TOPCon设备双布局稀缺标的，有望充分受益。
1）HJT设备：公司首台基于微晶工艺的HJT PECVD量产设备已成功交付，预计3个月之内会出数据、并进入市场争取订单，预计2023年底前可拿到5GW左右订单，且公司未来将具备提供HJT整线方案能力。预计2023年HJT单W成本与PERC打平、传统玩家有望加速布局，预计2025年HJT设备订单市场空间超600亿。
2）TOPCon设备：公司覆盖管式热制程+真空设备和工艺，管式PECVD样机已在晶澳、东方日升、晶科等客户试用，进展顺利、并已经形成小批量的国内客户TOPCON用管式PECVD设备订单。我们预计2023-2025年为TOPCon扩产高峰期、合计市场规模1107亿元（年均369亿元）。
3）产能端：公司计划总投资4亿元建“金辰智能制造华东基地”，加码产能扩张。同时拟以自有资金投资设立全资子公司南通金诺，加强公司产品的核心竞争力。
预计公司 2022-2024 年净利润为 0.9/2.1/4.1 亿元，同比增长 51%/131%/92%，对应 PE 为104/45/23 倍。维持“买入”评级。
催化剂：公司HJT设备在客户端数据验证顺利；TOPCon设备获重要客户订单落地
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
金辰股份
工分
4.45
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1