昨天三五互联公告了实控人变更的情况，看下来属于例行公事。

早在5月公司就已经公告过原股东所持股份被司法拍卖，8月海南巨星就成了公司第一大股东。昨天公告的详式权益变动，算是正式公告实控人换人了，换成了黄明良。

今天一开盘还走得挺强，但之后回落了一整天。个人觉得对股价影响大的还是交易所关注函的回复，不过都出了可行性研究报告了，关注函回复大概率不会差。本来就不是PPT产能，身正不怕影子歪。

还有的人会质疑，三五旗下的子公司天津通讯，增资扩股后只占到54.55%股权了。按照现在1GW HJT给10-15亿的估值看，合理估值27-40亿，加上原有业务就算给20亿市值，似乎空间没有想象中的大。

格局打开，2025年全球光伏新增装机预计在600GW左右，假设HJT渗透率达到20%，按照龙头企业份额20-30%计算，HJT龙头公司在2025年的产能需要达到600*20%*20%=24GW。

如果HJT降本进度超预期，渗透率也会快速提升，2025年HJT装机量有超预期可能。

而现在三五规划仅有5GW，如果三五有心成为HJT龙头，意味着还需要再扩产4倍。

即使无心成为龙头，要在行业内保持竞争力也需要继续扩产，毕竟5GW只占到行业装机的1%左右，啥也不是。

因此中远期看（2025年），等到新增产能落地后三五的终点不会只有现在的30亿市值。

不过三五的股价不会像短线那样暴涨暴跌，股价走势会按照公告和经营节奏走。

其余HJT的新贵也有机会，主要就看谁能把PPT落地了，最好扩产节奏快于同行，抢占了市场份额和市场关注度。

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再来看下ST龙净，昨天公告和蜂巢能源合作，涉足储能业务。

这个公告此前市场是有一定预期的，最近也因为储能板块上涨，龙净跟风反弹了不少。

公司此前的规划是未来2-3年，利润体量能够翻番，目前看来一切都在稳步推进中。

不过现阶段龙净不在热点上，可能要到明年摘帽前后才会有行情了。短期不会暴利，更适合相信长期价值的朋友持有。