这两天，集中把春节期间的大小资讯、国内外专家研判等信息浏览了一遍，对我较深刻的有三点:

（1）联合国1月25日发布《2023年世界经济形势与展望》报告。报告预测，受多重因素交汇影响，2023年世界经济增速将从2022年的约3%降至1.9%。

报告同时指出，2023年东亚地区的经济增速预计将达到4.4%，这主要得益于中国经济状况的改善。随着中国政府优化防疫政策、采取利好经济措施，2023年中国经济增长将加速。

另外，众多大型外资银行，如高盛、汇丰等，预测中国2023年GDP增速将达5%。

（2）国务院常务会议，要求持续抓实当前经济社会发展工作，推动经济运行在年初稳步回升；部署做好春耕备耕工作，为粮食丰收和重要农产品稳定供应打牢基础；要求推动消费加快恢复和保持外贸外资稳定，增强对经济的拉动力。

（3）世卫官网更新了应对辐射和核紧急情况关键药物清单，并提醒各国政府必须做好准备。

不过，世卫方面也作出了解释，称更新这一清单目的，是为取代此前发布的放射紧急情况库存报告，这份报告从2007年到现在都未曾更新，如今作出调整也是正常现象。而且在两年前就已经开始准备此事了，那时俄乌冲突还未爆发。

提炼出三个关键词：2023中国经济高增长、农产品消费和外资、核危机。

一

过年期间，其他商品在跌，但农产品价格上涨明显，听说连泰国大米都大涨了。但我国粮食最安全自然不必担心。

二

至于全球看好中国经济这事儿，其实从2022年年底开始，外资就已经在持续唱多A股了，当然国外机构观点也常摇摆不定、变幻莫测，但不同的是，这次看多持续时间比以往长很多。

另外，外资确确实实在年前强势抄底了中国企业。从港股去年11月初以来大涨、A股沪深300指数较强的走势、美国中概股的反弹以及北上资金买入数据等事实都能验证此结论。

而年后，内资很可能成为下一轮上涨的接力选手。

如果下周有回调，对于仓位不重的股友，我觉得是个补仓的机会。

三

大消费产业依然值得我们重视。一是近期中央在多次会议中已多次提到“消费”的重要性；二是在当前全球经济形势下，以及地产拉动效应长期趋弱的情况下，消费拉动GDP的任务虽苦难重重、但势在必行；三是疫情结束后，居民储备转消费趋势为产业带来困境反转机会。

国家税务总局最新发布的增值税发票数据显示，今年春节假期，全国消费相关行业销售收入与上年春节假期相比增长12.2%，比2019年春节假期年均增长12.4%，总体保持平稳增长态势。

数据也已有所验证。

大消费包含很多，比如汽车、地产、医药、食品饮料、航空、酒店等都属于这个范畴。

年前一轮上涨，很多消费股已有所表现，但有一些细分消费股还可以继续挖。

四

如果年前的港股普涨+A股价值股反弹，是小牛市的上半段，那么我们应该思考牛市下半段，会转向什么风格？

目前主流分析师多偏向看好成长股（所谓成长股，就是预计未来业绩增速较快的企业）其中：医疗医药医美、新能源（含电动车）、信创等行业公司，是投资业内公认的未来有大发展前景的板块。所以这几个行业很可能在年后会继续强势。

另外，在牛市下半段，周期股通常表现也不错。金融、地产、有色、能源等板块是典型的周期股。

金融板块包含保险、银行、证券、期货等，保险在年前涨幅已经较大，银行因为息差预期收窄上涨逻辑差一些，期货上市公司少，但弘业期货已走出半个月翻倍的行情。所以下半段我最看好证券，这个行业逻辑顺、估值合理，一是证券公司PB等估值处于底部位置，二是证券旗下的财富管理业务预期可观。

比如东方证券、广发证券、东方财富，这三只股票都是很好标的。

地产链在上一篇“我如何错过了兔宝宝”文章中，已有详细分析，这里不多赘述了。经过一轮上涨后，我觉得地产链上的公司已是风险和机会并存。我今天去看了可售地产库存数据，房地产开发企业的降库存压力依然很大，这会导致地产公司在未来拿地比较谨慎，这就会影响到新开工规模，整个上、中、下游链条在中长期的成长机会变小，除非今后购房需求持续向上，但我认为很难。

数据来源：上海易居房地产研究院

而有色、能源股在2022年涨幅很大了，加之今年全球供需改善，大宗商品价格回落态势明显。当前我暂时不会布局。

五

以上的分析，多属于趋势投资范畴、中短线布局思路。（业界对短、中、长线的时长定义没有统一标准。我习惯将短线落在1周-3个月区间，中线落在3个月-1年区间，长线指1年以上。）

我的账户既有趋势投资，也有长线投资。大约是6：4开。

长线要投有壁垒/护城河的优质公司，也可以投代表中国未来经济主要发展方向的行业指数，比如芯片ETF、新能车ETF、软件ETF，这些可都是写进中央5年重点发展产业。

六

看起来2023年投资环境很美好，

但相对2009、2014年，也不是那么好。

今年最大的黑天鹅，很可能是他国经济衰退导致的全球危机，也可能是核危机事件。。。

所以2023年做投资，我认为要“胆大、心大，操作细”。

预期乐观时买入可以大胆一些，选股范围可以宽一些，但中短线持仓必须关注重大局势动态、投资者情绪演变，一旦性质有变化就要考虑及时止盈止损。

整个2023要有“如履薄冰“的态度。