1、飞艇事件缘由和影响。

以美国的技术手段监测飞艇动向并无难度，但以马姆斯特罗姆的空军基地为由头来大肆炒作。尤其是美国议员、媒体、智库、学者一齐参与，实属有意而为之。当下美国内各方反华呼声强烈，白宫压力比较大，借机推迟访华是最佳之举，同时可以观察各利益方态度。对此，我国定性飞艇为民用气象的态度已经很明确，后续在于美方调查后对该事件的定性，如何定性直接关系到后续中美间的互动。专家认为既然美方有意而为之，必对此事情已有定性，但会是什么，还需观察，也认为引发战争的概率很小。

2、从去年11月开始，美国对华贸易科技和产业政策都发生了很大的变化，特别是美国国会的动作远超预期。
①贸易领域：参议两院抛出2023年版本的《中国贸易关系法案》，要求废除中国的永久正常贸易关系地位，影响远超过特朗普时期的加税。
②科技领域：试图切断华为所有供应链联系，降低商品软件技术许可核准率，实施所谓长臂管辖。
③供应链领域：“美印关键与新型技术倡议”，建立具有韧性半导体供应链体系、填补美国空白。

3、近期可能影响中美关系的潜在政策以及时点。
①所有美国供应商对华为供货或者出货许可证申请被拒绝，可能在5月份，届时华为将没有办法使用高通手机芯片。
②根据新任美国众议院议长麦卡锡表态推断，他6-8月份可能窜访台湾，美国国防部正在准备。
③原先的《2022年台湾政策法案》，有可能2023年内在118届美国国会中通过，造成恶劣影响。目前来看，2023年中美关系短暂缓和概率不大。

4、中美关系转机可能需要两国高层领导人直接对话。
通过两国首脑确定公报、共识等方式公布，然后又可能出现转机。目前，我国主要目标还是减少脱钩风险，所作努力主要有：加入CPTPP、政府部门加强游说、加强民间交流以及商业往来、加大开放力度、吸引外资以及稳外资等。 

一、飞艇事件我国强调气象民用态度明确，后续在于美方如何定性。

美国主流媒体将飞艇报道为侦查气球。蒙大拿州位置特殊，州内有马姆斯特罗姆的空军基地，存放很多洲际弹道导弹，包括冷战时期的核武器也存放在这里。飞艇是由东海岸或西海岸飞至蒙大拿州上方，而非直接在这一州上方，以美国的技术手段监测飞艇动向并无难度，但美媒选择这一时刻炒作，甚至美国军方针对飞艇事件在炒作战争，尤其是美国（军方）议员、媒体、智库、学者一齐参与，实属有意而为之，动员范围非常广，近年来罕见。美国空军机动的后勤司令部司令米尼汉有关时间节点的表述从2035年、2030年、2027年甚至目前至2025年，是迄今为止美国军方最直白的宣战语言。美媒就涉华报道较为负面，对于2月5日前后美国国务卿访华不是好时机。

二、美国对华贸易科技和产业政策均发生很大变化：贸易领域美国国会意在推翻中美贸易根基，科技领域切断技术联系及供应、扩大长臂管辖。

从1月以来，美国对华贸易科技和产业政策都发生很大变化，美国对华打压的态度一直未变，但拜登时期美国国会操作及动作与以往明显不同：

①贸易方面：此前为关税问题争端，而当下美国国会希望掀翻中美贸易根基问题。美国政法体系决定总统对于美国国会通过的法案，是存在较少变动余地。1月30日前后美国国会提出2023年版本《中国贸易关系法案》，主要是想废除中国的永久正常贸易关系。特朗普时期美国加税10%、25%，但当下则是要废除与中国之间的永久正常贸易关系。主要涉及三方面：①来自中国出口到美国的商品，不再享受最惠国待遇；②中国不能参与任何涉及美国信贷担保贸易，以及贸易担保、信用担保和服务担保的所有国内优惠政策；③美国国会要求美国总统不能够与中国缔结任何商业协议。推动这一法案的都是老生常谈的美国国会反华议员。目前法案内容相当于把此前对进口钢铝的条条框框扩展到我国所有出口。如果法案一旦通过，21世纪以来第一大经济体和第二大经济体贸易领域互动模式发生重大改变，对于世界贸易组织关于中美之间经济模式也是彻底改变。在美国国务卿访华之前，美国国会多数反华议员希望能够推动这一方案，已对白宫造成明确、直观压力。

②科技领域：试图切断华为所有供应链联系，降低商品软件技术许可核准率，实施所谓长臂管辖。科技领域美国试图切断华为供应链的所有联系。自华为制裁开始后，美国每一次对我国科技企业制裁遇到的阻力越来越小。2018年对华制裁中涉及到国防民用界定时，美国国内的压力还较大，但当前美国国内对于出台极端性恶化科技政策的白宫约束力越来越小。美国秉持尽可能减少美国及其盟友的经济损失，并能达到对华科技制裁最大效率，科技方面不会给予我国喘息机会。2017年我国从美国进口商品软件技术许可的核准率为82.5%，到2021年已降至67%，平均审核时长从37天上升至近90天。此外美国对华许可法规条例经历了两次修订，涉及范围由美国国内逐步覆盖至全球，从原先的美国商品延伸到采用美国技术和设备生产的商品，长臂管辖范围不断延伸。

③供应链领域美国持续填补国与国间协定漏洞，意在打击中国。目前美国迫不及待提拔印度，通过签订“美印关键与新型技术倡议”，填补此前印度并未参与美国贸易框架的盲点，意在弥补对华供应链制裁中的漏洞。当前美国在各大洲及其重点国家中均签署协议。针对我国新疆，美国已通过“维吾尔强迫劳动预防法案”，法案中针对的产品已扩展至铝，范围增大。此外美国国内近期出台社会主义谴责方案，举行关于新冠病毒溯源的听证会。

梳理贸易、科技和供应链三方面对华制裁证实了美国国内对于中美关系氛围恶化。对于当前飞艇出现在蒙大拿州的马姆斯特罗姆的空军基地上，美国媒体及行政部门认为是非常好的炒作节点。美国国务卿上一次访华在四年前，当时在朝鲜中止核试验后访朝后顺道访华。如果今年2月访华能够成行的话意味两国积极变化。但当前地缘环境变化、美国国内氛围使其延迟。

三、政策主要风险点及后续值得关注的重要时间节点

需关注以下三个风险点，影响严重程度逐步增加：①所有美国供应商对华为供货或者出货许可证申请被拒绝可能在5月份，届时华为将没有办法使用高通手机芯片。当前美国对华科技领域政策属于早期讨论阶段，预计还需一个季度时间进行政策起草和研判，因而美国供应商对华为供货或者出货许可证申请被拒绝的时间可能在5月份。届时华为没有办法使用高通手机芯片以及英特尔电脑芯片。

②根据新任美国众议院议长麦卡锡表态推断，6-8月份其可能窜访台湾，美国国防部正在准备。目前美国国会众议院外交事务委员会主席麦考尔态度强硬预定4月蹿台，美国国防部也在为其制定准备，预计5月对华为制裁的结果将水落石出，所以新任美国众议院议长的麦肯锡蹿台或将在6-8月份，并且此行发生概率较大。若成行将成为在任的众议院院长第二次蹿台：2022年8月份蹿台是民主党，这一次是共和党。若麦卡锡蹿台成行则影响恶劣，后续跟踪观察麦卡锡对外讲话表态。

③原先的《2022年台湾政策法案》，有可能2023年内在118届美国国会中通过，造成恶劣影响。去年美国中期选举后现在公布的自众议院220席中民主党占213席；而参议院是民主党51席对49席。多数议员都完成连任，意味着在上一届117届国会提出没有异议的法案或将在当前118届国会重走立法程序。目前依照美国国会反华议员所提出的法案进行梳理，预计2023年版本的《台湾政策法案》将提出，内容与2022年基本一致，涉及对台军售及“准盟友”等内容，影响恶劣。2022年版本生效后因美国中期选举，影响仅一个月；但若2023年版本通过，则影响两年，对中美关系的冲击届时将更严重。

此外，美国正酝酿考虑将华为、海康威视等列入特别指定国民清单。

四、中美关系转机可能需要两国高层领导人直接对话。

我国当前主要目标是减少脱钩风险，加强高水平开放。长期维度中美关系没有明显缓和信号，若出现边际缓和则需通过两国首脑确定公报、共识等方式公布，届时则有可能出现转机。目前，我国主要目标还是减少脱钩风险，所作努力主要有：加入CPTPP、政府部门加强游说、加强民间交流以及商业往来、加大开放力度、吸引外资以及稳外资等。当前从美国白宫及行政部门态度推断可知中美关系缓和的扭摆空间越来越小，所以后续我们主要工作是避免中美关系由加速恶化到缓和阶段，短期内2023年中美关系谨慎乐观。

Q：当前我国关于中美关系缓和程度有明确目标吗？
A：无论是贸易、科技以及供应链领域思路较为一致，即加强“扭抱”、“缠绕”。联邦层面进行缓和工作难度很大，因而考虑民间和地方。技术和供应链领域是反脱钩策略。美国目前对华政策均不是短期可以改变的，因而最好的方式是通过我们高水平开放完成反制，需要通过长期创新及制度改变来赢得更多的时间与空间，比如加入CPTPP。

Q：当前美国国内反对对华政策“声音”为何越来越小？是受制于政府压力？或政府给予经济补贴及让步？
A：美国国内原先的友华团体、以及较中性的团体越来越少愿意在国会上发声，既有主观也有客观原因，即特殊政策优惠和政策氛围转变：①“毒丸意识”，即美国政府可以给予企业税收优惠或者其余经济补贴、让步，但条件是比如10年内脱离中国市场。当前美国制定政策及制度均考虑对华打压，多数企业面临二选一，要么美国市场、要么中国市场，企业只能用“脚”投票；②美国民间及民众情绪在媒体持续轮番负面报道后已转变，特殊政治氛围下部分中性或者友华团体已减少发声；③美国认为中美存在竞争与比较。个人认为重点领域开发加快后，未来发展空间在我国，美国国内不愿看到这一事情发生。

Q：飞艇事件两国调查之后是推迟访华还是如何？2023年中美关系是缓和还是进一步恶化？
A：我国飞艇用于气象与科研的民用性质态度已明确，受气风带影响所以严重偏离航线，但我方已清楚表明后续与美方继续保持沟通，妥善处理不可抗力导致的意外情况。所以后续要观察美方认定是侦查气球还是普通飞艇。此外这一问题定性还需考虑去年11月14日中美元首在巴厘岛峰会的精神及意识。市场认为中美2023年关系或将走向缓和，但长期研究可以发现中美关系没有明显缓和信号、美方持续对华打压。即使布林肯访华，也不会谈及科技、贸易，大概率是谈乌克兰问题。中美关系若出现边际缓和，则是两国领袖的会晤时间可以定下来、直接对话，通过两国首脑确定公报、共识等方式公布。对市场来说更为重要的是重点领域风险防范。

Q：飞艇事件会向极度悲观方向演化吗？
A：极端悲观短期可能性不大，毕竟还需落实11月14日两国元首访问的会议精神。结合美国国内情形，当前布林肯访华延后是较好选择，但后续是否还能推动取决于美国国内情绪。若未来突发其它地缘问题等将美国国内焦点由中美关系转移，则这一事件自然而然解决。美国国会、重要媒体、智库对于主导民意的煽动及对白宫的影响较大，未来可以成为中美关系判断的重要观测。