今年2月3日，工信部等八部委联合印发《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，推动我国新能源汽车与充电桩行业发展。重点任务包括：提升车辆电动化水平、促进新技术创新应用、完善充换电基础设施、健全政策和管理制度。该政策重点指向新能源汽车和充电桩行业。无独有偶，2月11日，根据路透社新闻，美国运输部下周将敲定一项要求，该要求将施压特斯拉扩大其在美国的专有充电设备，将被排除在华盛顿提供的75亿美元补贴之外，根据计划，未来几年内美国国内将安装50万个电动车充电桩，而2021年为10万个。全球两大新能源车制造大国前后发布充电桩政策，全球政策共振开启，今天来和大家聊一聊充电桩。

（图片来源：工信部官网截图）

存量市场，充电桩现状几何

        根据国泰君安证券研究所的数据，2022 年我国充电基础设施保有量达到 521 万台，新能源汽车保有量为 1310 万辆，车桩比仅为2.5:1。从增量角度看，2022 年我国充电基础设施增量为 259.3 万台，新能源汽车销量为 688.7 万辆，车桩增量比仅为 2.7:1。其中，公共充电桩增量为 65.1 万台，同比上升 91.6%，随车配建私人充电桩增量为194.2 万台，同比上升 225.5%。

拆解新政，“KPI”是啥？

        根据《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》看，本次试点工作主要分为三个路径如下：

1、车辆电动化水平大幅提高。试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到 80%。

2、充换电服务体系保障有力。建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系，服务保障能力显著提升，新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到 1：1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的 10%，形成一批典型的综合能源服务示范站。

3、新技术新模式创新应用。建立健全适应新能源汽车创新发展的智能交通系统、绿色能源供给系统、新型信息通信网络体系，实现新能源汽车与电网高效互动，与交通、通信等领域融合发展。智能有序充电、大功率充电、快速换电等新技术应用有效扩大，车网融合等新技术得到充分验证。

        根据各地推广新增新能源标准车204万辆，对应推广目标新增充电桩100万个。从新增+存量的角度看，2022 年国内车桩比为 2.5:1 较《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》中 2020 年中国车桩比 1:1 的目标仍有较大差距。此次《通知》以公共领域车辆为样板再提车桩比 1:1 的目标，存量新能源车的“配桩”缺口巨大。

（图片来源：工信部官网截图）

（图片来源：工信部官网截图）

（图片来源：工信部官网截图）

风来了，产业链上看点在哪？

        整个充电桩行业整体来看体量不算大，但行业集中度较高，从运营商来看，根据国泰君安证券研究的数据，中特来电、星星充电和国家电网保持行业前三，前三家企业合计占比超过 60%，行业第一的星星充电并未上市，行业第二的特来电为特锐德的全资子公司。另外，海外运营商还有与国家电网深度合作，2022年12月过欧洲认证的通合科技；快速转型同样进入欧洲市场的绿能慧充。从设备供应商看，充电模块产品包括75KW ACDC液冷模块、63KW DCDC液冷模块、30KW双向ACDC模块、25KW双向ACDC模块，并且符合国际欧规、美规等严苛EMI/EMC等规格要求的欧陆通（资料来自公司公告）；快充液冷技术供应商沃尔核材也有望获得较大订单。