推荐东方电子 三年15倍确定性空间

1，特斯拉第三章，无论是光储充或者电动车（移动储能）、太阳太/风能、固定储能三大绿色支柱，虚拟电厂（智慧电网、ai电网）都将是特斯拉第三章的核心控制枢纽。

2、新型电力系统体制机制改革2023年是推进大年，类似2015年9号文的全局性改革。关键词应该是灵活性资源整合，（风光装机比，已经达到不得不推进电力现货交易改革的关键阶段）最重要的就是虚拟电厂，带来的是电力现货市场新的万亿级赛道。

3、今年复苏第一年，专家预计今年仍然有2021年缺电情况（新能源并网，削峰填谷能力不足），云南已经开始针对电解铝企业限电。

4、虚拟电厂收入来源主要为现货市场（区分尖峰和非尖峰）和辅助服务市场。按照预期推进，2025年虚拟电厂营收2000亿，2030年可以达到7000亿，随着逐渐对标欧洲（现实案例），可以展望1至1.5万亿，占整个电费的10%左右。

5、东方电子，核心竞争力在于【全产业链布局且协同收益】。电网自动化、智能用电以及信息管理系统作为三大业务和虚拟电厂高度协同。东方电子具备目前国内最多的虚拟电厂的项目实施案例（东方电子6个、国网信通3个、恒实科技2个、其他国能日新、朗新科技更少）。

6、按东方电子在虚拟电厂市占率仅15%保守计算（虚拟电厂营收300亿元、60亿净利润，2023年是虚拟电厂0-1第一年），到2025年东方电子也有15倍以上成长空间。

风险：电力现货市场推进不及预期