一些极强势的股票,在基部出现口袋支点和随后的新高突破脱离基部(或基底)形态后,会出现一定幅度的拉升,然后转入回调盘整,回撤10日或50日均线。一旦这个短线调整结束再度启动,容易出现“信徒”作者所称的另一种口袋支点的买入点,也就是“持续性的口袋支点”或“连续口袋支点”。
形象地说,昨天我们探讨的口袋支点,是在“大口袋中”或基部出现的,而现在的“持续性口袋支点”,通常是在“小口袋中”或上升途中出现的;
无论选择在基部,还是上升阶段出现口袋支点时买入股票,理想的口袋支点应该出现在盘整之后。一般情况下,在基部买入的盘整时间应长于在上升阶段买入的盘整时间。换言之,一些后期涨势极好的股票,开始时都会休息很长的时间。
研究持续性口袋支点的作用:
其一,投资者即便错过了基部的突破,也可以找到较好的位置进入这只股票,所谓“半路上车”;
其二,作为在基部口袋支点或/和基部突破时已经建立部位的加仓策略。
在欧奈尔的文献中,并没有把这些关键性持续买入点看做可付诸实施的机会。但是,作者发现它们在涉及增加初始盈利头寸时是最强力的工具。欧奈尔提出,在杯柄状等基部突破时买入股票,如果继续上涨2%则加码,但涨幅高于5%就不能追高加仓了。从实践中看,2%的涨幅可能只是一种随机性的“波动性摆动”,作为加仓标准是很武断的,事实上也是难以操作的。
但是,“持续性口袋支点”买入点提供了一种高度确定的、低风险的方法,以金字塔式增加投资者的初始头寸,即可以为较早根据基部突破等技术性买入信号所建立的头寸,进行盈利加码操作。
一只股票突破基部并处于一个上升趋势中,股价会不断创出高点,在一只强势股票中寻找低风险点,并在该点加仓并非总是那么容易。一个可行的方法是等待回调到之前的标准基部突破支点,或者50日/10周移动均线。这是相对保守的办法(即我们所说的回撤买点)。
但是在一个上升趋势中,有能力利用口袋支点确切地找到可供操作的买入点位,还有一个高效的方法。一般情况下,在一只股票上升趋势中确定“连续”口袋支点买入点时,我们把10日移动均线看作买入指标。长期以来,我们坚持成交量需求,脱离10日移动均线的口袋支点(即回撤10日均线后拉起来)所出现的量能,要高于该图中之前10个交易日任何一个下跌交易日的量能。
因此,量价指标、10日均线就成为判断“持续性口袋支点”的核心要素。
下面我贴3个实例图,一起感受和体会一下这种“持续性口袋支点”如何识别和应用。
1, 大参林:7月15日那根阳线拉起来,明显没有量能配合,而且盘整时间
也不够,不符合要求;
2, 汇顶科技;标准的顺向火车轨,强势整理后7月24日一把拉起来,10日线起到非常好的回调支撑作用。
3, 金域医学:7月15日的拉高失败,和大参林是同样的问题;8月2日
的放量涨停,既是持续性口袋支点,也是净利润断层买点。
顺便提一下,欧奈尔的著作中所使用的图表,绝大部分都是周线图。但是“信徒”两本书中大部分则是使用日线图。所以,我举例也全部用的日线图表。