这个假期很热闹，不论是进淄赶烤还是其他？都挺热闹！二级市场也很热闹，港股节前反弹，这两天回调，外围也是风声鹤唳草木皆兵，欧美银行持续暴雷，美元走弱，美债抛售？原油下跌，与中国走的近的持续在往去美元化赶。这给美联储有了持续加息的借口不知癌股会怎样？我不是算命的，算不清走势！投资但是大部分人是赌博！每个人理解不一样，方式自然不同！

政策导向－产业周期红利－细分行业红利－阶段周期困境反转－具体个股优势！先买政策导向下的产业周期还是买个股优势的股票，就如同先选板块行业还是先选个股？

目前而言，毋庸置疑，AI仍然是最热最具辨识度的方向！但是我会调整方向，游戏传媒会慢慢减仓，布局新的方向！假期里一直思考的问题就是AI到底是先降本再增效还是先增效再降本，亦或是本身就是个伪命题，AI会重塑行业格局？我一直在想游戏这个年报业绩和一季度业绩是否真的是AI导致的业绩，是否有其他因素被机构和大V刻意回避了？游戏从去年二季度后开始缓慢上涨，记得当时是冰川网络公布业绩后直接一字板。从去年开始游戏版号开始重新审批发放，这些政策导向是否才是游戏困境反转的内因？不得而知，因为涨起来了说什么都是对的，什么逻辑都可以安上！

节前的政治会议提到的通用大模型，首当其冲肯定利好大模型，科大讯飞之类的，其次是和大模型深度绑定的，如果纯粹是接入大模型，很有可能会被AI杀死，这种变革会抹杀掉大部分细分企业，美国那个在线教育公司就是例子！最后肯定是利好硬件的，包括构建大模型的硬件，光模块产业链，服务器产业链，但是这个是一次性生意，未来的需求是否还如现在，未知！另一类硬件，比如AI终端，目前而言没用药现象级产品出世，因为这个已经属于消费品范畴，目前消费级硬件何时复苏具有不确定性，所以导致这类票不受待见！

全力拥抱AI吧，但是股票要精挑细选了，不再破年初那种闭眼买入都涨的时候了！我会更多关注AI新技术带来的产业创新和行业真正的降本增效！这个好比新能源产业链一个逻辑，任何一个新技术都会颠覆之前的产业格局！！