这周上海策略会挺多，今天在一家策略会上还看到了一些大佬，其中一位是老TMT研究员，还是大V，今年业绩做得很不错。上一批的基金经理都亲自出来跑策略会了，可见市场有多卷。

这两天指数受到中特估影响较大，早上中特估上涨指数一度冲破了3400，下午中特估分化指数又一泻千里，走出了股灾的感觉。

很多人骂中特估成事不足败事有余，作为权重股，指数又在3400点附近，中特估连续大涨本就不现实，进二退一才是常态。

但中特估在市场关注度起来后，接下来走势也不会太流畅了，博弈成分会加大。单纯炒低估值空间不大，基本面有改善的或者能讲出成长故事的更受市场认可。

AI分化也很大，这两天最早那批公司涨得明显好于最近上涨的，板块内部高低切。今天盘中传红衣教主复婚了，还有传大模型要有牌照了，三六零通过了牌照审核。

目前了解下来大模型还是审批制，模型数量不会有限制，更多看自身能力。拥有基础语料库的公司更有可能把大模型做好，讯飞由于此前在语料上积累较深，星火大模型得分是国内最高的，仅次于GPT3.5。

通用大模型由于是黑箱机制，精确性不是重点，更多的是一种涌现能力。而垂直模型要求的是精确性，因此有行业数据的更有可能做好垂直模型，或是把数据卖给具备做垂直模型的公司。模型端可以垂类模型的机会更大一些。

应用端，现在有一些卷王天天盯着论文看，但论文和商业化落地差很多，有可能存在数据安全、成本等障碍。不妨盯着国内外公司应用的落地情况，只有能落地的才能按计算器，不能落地的会逐渐被市场淘汰。

虽然今天也吃面了，但我觉得跌一跌挺好的。不管是投资未来，还是投资过去，都有机会。牛市多巨阴，分歧才有上车机会。