近期市场一致预期本月美联储仍会加息，但本周美国非农就业数据不及预期，大概率加息周期已进入收尾。而人民币汇率近十五年极少跌破7.3，止跌企稳迹象已现。耶伦访华亦提升中美关系缓和预期，外围环境正逐步改善。

      6月政策加码新能源汽车产业高质量发展，工信部明确表态支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，小鹏、理想、蔚来等多家厂商此前已陆续落地智能辅助驾驶规划，自动驾驶商业化应用有望成为新一轮投资热点。

      市场步入底部往往是布局良机，近期市场缩量反映情绪较为消极，适逢业绩预告期来临，后续业绩表现超预期方向或受青睐。截至7月8号约165家企业发布中报业绩预告，商用车、油运、休闲零食、百货、种业、消费建材等业绩表现亮眼。

      上半年部分低渗透率赛道较去年发生显著催化，在宏观流动性提供强大支撑环境下，关注渗透率明显提升或有提升预期的方向，如L3+智能驾驶、TOPCon电池、磷酸锰铁锂电池、绿氢等新技术，以及充电桩等配套基础设施的新变化。

主题机会：中特估新一轮机会；极端天气下的电力、农业和白电等。