【兴业电新朱玥】美国要求2025年光伏发电占比超40%，美国光伏发展加速

一、美国能源局发布备忘录文件研究大规模发展光伏以脱碳的可能，计划于2035年依赖光伏提供超过40%的电力。

我们进行了详细测算，预计美国市场今年装机在18GW，2025年达到40GW，2025年达到90W，2016-2020，美国光伏装机中枢为12GW，2021-2025中枢提升为30GW，2026-2030中枢提升至60GW，2031年至2035中枢提升至80GW。

二、目前美国光伏的渗透率仅为3.5%，预计2035年达到40%。

整体来看，如果发电利用小时数保持不变（美国平均利用小时达到2000，非常适合发展光伏），15年内需要累计装机830GW，年均55GW，今年装机大约在18GW。

美国本土并无像样的供应链，基本全部依赖中国，但是在电力系统中脱碳，美国几乎别无选择，美国政府宣布提升提升，基本宣告任何试图封杀中国供应的企图破产。

三、美国供应链核心公司：

组件龙头——隆基、晶澳、天合、晶科

硅料考虑出口地缘优势——通威股份