调研要点:
益生股份S益生股份(sz002458)S :头部机构抱团调研亚洲最大祖代肉种鸡养殖企业,公司十四五规划销售10亿羽商品代鸡苗,自主培育新品种成为山东首个通过国家认证的小型白羽肉鸡品种;
鑫铂股份S鑫铂股份(sz003038)S :机构密集调研国内铝边框龙头,2025年光伏铝边框市场空间将超540亿以,公司目标拿下20%以上的市场占有率;
风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。
公司一
益生股份于4月15日接待重阳投资等多家机构电话调研,公司已成为集祖代、父母代肉种鸡及原种、祖代和父母代种猪繁育、配套饲料加工、畜牧兽医科学研究、奶牛养殖、乳品加工、污生物处理及资源化利用等产、研、销为一体的农业产业化国家重点龙头企业。公司以畜禽种源供应为核心竞争力,是我国乃至亚洲最大的祖代肉种鸡养殖企业,祖代肉种鸡饲养规模连续十多年雄居全国第一,约占国内市场1/3的份额,公司商品代鸡苗的外销量在国内也是最多的,约占国内市场1/10的份额。
公司2021年父母代鸡苗的销量约为1200万套,商品代鸡苗的销量约为4.6亿只。2021年公司自主培育的“益生909”小型白羽肉鸡配套系获得国家畜禽新品种认定,成为山东省首个通过国家认证的小型白羽肉鸡品种,为“打好种业翻身仗”建立了齐鲁样板。2022年1月“益生909”销量为533万只。公司十四五规划商品代白羽肉鸡苗和益生909鸡苗年销量合计10亿羽。此外,2021年,公司从丹麦成功引种1300头纯种猪,为公司做大做强种猪业务提供支持。
A股相关上市公司中,
晓鸣股份是中国规模化海兰祖代、父母代种鸡养殖基地之一,是中国生物安全水平最高、代次最全、竞争力最强的蛋鸡制种企业之一。
温氏股份主营业务是肉鸡和肉猪的养殖与销售,是全国规模最大的肉鸡养殖企业之一,同时也是国家瘦肉型猪生产技术示范基地、猪良种工程示范基地和无公害肉猪生产基地,在全国种猪育种和肉猪养殖规模方面排名前列。
公司二
鑫铂股份于4月12-14日连续三天接待机构调研,公司2017年开始涉及工业铝型材深加工,下游重点转向光伏等行业,产品结构上,从铝型材为主逐渐变为深加工产品铝部件为主。公司目前是国内铝边框头部企业,下游客户包括隆基股份、晶科能源等多家一线光伏组件企业。
上海证券分析师认为,铝边框市场空间较大,目前市场空间400亿以上,随着光伏需求增长,预计到2025年市场空间达到540亿以上。定价模式为“铝价+加工费”,对营运资金依赖较高,因此限制了单个企业做大,行业目前集中度偏低,龙头市占率不到10%。调研过程中,公司表示,公司的中长期规划借助资本市场,通过提高管理水平,降低成本,通过产品质量和产能规模的扩大,能够在光伏铝边框市场占到20%以上的市场占有率,做到细分行业的龙头。2025年实现铝边框市场占有率25%的目标。
A股相关上市公司中,
晶澳科技已构建起包括硅棒/硅锭、硅片、太阳能电池片及太阳能组件、太阳能光伏电站运营在内的全产业链链条,成为国内光伏行业企业中产业链完整、结构布局协调的龙头企业之一。
东方日升作为全球光伏行业龙头企业之一,单晶电池片转换效率突破23.36%,Topcon电池片转换效率突破24.41%,异质结电池片转换效率突破24.62%。
风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准.