会议要点

1、公司概况与发展战略

· 公司是一家老牌的信息安全厂商，历经28年发展，产品技术不断迭代进步。公司在2012年成功上市，并在上市后的第二年开启了信源密信产品线的研发。

· 公司发展战略依托于三个主要方向：信息安全信创、移动办公及安全通信应用、以及基于信源密信的财富线。

2、产品与市场

· 信源密信产品经过10年发展，形成了市场和技术方面得到较多认可的产品方向。产品主要面向国家重要单位提供高安全通信软件，门槛较高，涉及安全知识和技能、加密技术、实时通信协议等。

· 公司产品主要应用于移动办公、涉密办公、非涉密办公等场景，提供即时通信、协同办公、应急指挥等功能。

· 公司在信创市场占据重要地位，拥有五十多款产品入围国家保密局产品目录，且在终端安全市场保持龙头地位。

3、财务状况

· 2023年公司研发投入占比达到28.93%，体现了公司对研发和技术产品的重视。

· 公司营收主要来源于软件产品，其中信源密信产品对营收贡献超过三分之二，毛利率保持在92%左右。

· 公司2023年实现扭亏为盈，主要得益于前期打下的坚实客户基础和持续的内功修炼。

4、组织架构与人员稳定性

· 公司在北京设有研发总部，并在南京、武汉、西安、青岛、杭州等地设有研发中心。公司在艰难时期保持了人员稳定，没有进行大规模人员变动。

5、未来规划

· 公司未来将继续专注于信息安全及信创领域的发展，同时推动信源密信产品的市场化，拓展to B和to C市场。

Q：公司密信产品的门槛高不高，产品有哪些优势？

A：公司密信是公司于2013年立项，2016年正式发布的产品，定位为以私有化服务器为载体，提供全方位安全可信的即时通信平台。产品聚焦于保护国家秘密、商业秘密、工作秘密以及个人隐私。累计装机量已突破千万。相较于普通即时通信产品，面向国家重要单位提供高安全金融通信软件的门槛较高，需要产研团队具备深厚的安全知识和技能，掌握加密技术、实时通信协议，并能进行安全测试和漏洞修复。

Q：公司主要服务的客户群体是什么？

A：公司主要服务的客户群体是国家重要单位，包括党政军等，这些单位对安全的要求较高。我们已经服务于金字塔尖上的一些国家重要单位，并得到他们的认可。同时，我们也服务于国防单位、公共应急体系等。我们的目标客户还包括规模以上企业、律所、基金公司、招投标公司、第三方评估机构以及公众人物等，这些都是我们潜在的用户群体。

Q：公司的信源密信产品收费模式是怎样的？

A：公司的信源密信产品有几种收费模式。一种是按照软件销售license收取一次性费用，不同版本价格不同，例如一个点500元，1万个点就是500万。次年会收取10%到15%的技术服务费，用于软件升级和问题解决。我们还提供基于私有云的标准化版本，按年收费，费用与人数相关。对于人数较少的客户，我们提供小型服务器，例如可服务50人的服务器，年费为49800元。此外，还有一体机形式，方便客户使用，也是按照人数收费。

Q：公司的销售情况如何？

A：公司的销售情况良好。据内部统计，我们的累计销售额已经超过一个亿人民币。我们希望通过市场化手段打造一套符合大家都能参与的整体营销方式，目标人群是那些在微信上聊天觉得不放心的人。我们希望通过标准化产品，脱离定制化，满足企业密信的战略性产品需求。

Q：公司未来的重点布局在哪些方面？

A：公司未来的重点布局主要在两条主线。一是信息安全及现状领域，这是我们的基本盘，我们将在信创安全套件、数据安全、公共安全以及安全服务等方面重点发力。二是以信创为底座的系统产品及解决方案，我们希望在这个领域重点发力，这是我们的财富线。我们将重点发展政府、大型企业以及to B市场，同时也关注to小B和to C市场的应用。我们希望通过构建丰富的生态链，依托信创技术，为客户提供有效支撑。我们希望在存量市场上保持稳定增长，在增量市场上实现业绩的大幅增长。

Q：公司信源密信的应用场景有哪些？

A：信源密信的应用场景主要集中在移动办公，包括涉密办公和非涉密办公。涉密办公方面，北信源服务的涉密单位按照PC统计量可能有一千多万个点，特别是在2022年得到了党中央的认可和表彰。产品应用于发消息、传文件、开音视频会议等，已被国家保密局及全国各省保密局安装部署用于日常办公。非涉密办公领域，信源密信作为数字化中国建设的基础设施，提供多媒体通信服务，以工作为核心，同时支持业务相关的各种应用。北信源还提供标准化应用如智慧报表，以及低代码平台供客户快速构建自己的应用，并持续建设以信源微信为中心的生态体系，涵盖财务、审批、电子合同等二十多个子类SV。此外，面向商业化市场，信源密信既包含工作也包含日常应用，特别强调个人隐私保护，无广告，不进行用户数据二次经营。

Q：公司的产品与市场上其他网络安全产品有何区别？

A：公司自2013年立项以来，专注于移动办公安全领域，拥有长期在安全管理领域的积累。虽然市场上有其他企业尝试进入这一领域，但能够持续坚持并保证产品稳定性和安全性的企业不多。北信源的产品经过实战检验，特别是在国防和保密领域的长期测试中，证明了其安全性和可靠性。公司董事长林浩先生亲自带队，投入大量资源，与相关主管单位如中央网信办、公安部等早期参与相关标准的探讨和制定。北信源欢迎更多企业加入竞争，共同推动安全移动办公市场的发展。

Q：公司在信创市场的信息安全领域份额如何，以及2024年是否有复苏迹象？

A：公司在信创市场的信息安全领域份额较大，有五十多款产品入围国家保密局提供的信息目录，是所有厂商中产品数量最多的。公司的产品已经进行了全栈适配，并通过保密局的初步验证，正在试点应用中。在终端安全市场，北信源一直处于龙头地位，市场占有率超过35%，管理的终端安全用户数接近8000万点。这些数据客观体现了北信源在行业中的地位。根据市场跟踪，信创市场正在逐步复苏，北信源随着政策推动，有望快速推向市场。

Q：公司的组织架构和核心人员稳定性如何？

A：公司在北京设有研发总部，并在南京、武汉、西安、青岛和杭州等地设有研发中心。公司在艰难时期保持了人员稳定，没有进行大规模的人员变动。研发投入比例高，2023年研发投入为1.975亿，占营收的28.93%，体现了公司对研发和技术产品的重视。公司还在进行队伍优化，强化销售和技术服务体系，提升服务质量和用户需求转化能力。

Q：公司在2023年实现扭亏为盈的原因是什么？

A：2023年北信源实现扭亏为盈的原因主要有两点：一是公司在外部环境恶劣时期持续练内功，坚持服务客户，积累了良好的客户关系和认可度；二是公司在盈亏运营上做了扎实的基本功，现金收入远高于财务收入，体现了公司内部人员培养和客户服务的认可度。此外，军工军队收入的增长和央企信创进程的启动也为公司的业绩增长提供了支持。