【国君基化】因上半年能耗预警,云南能耗双控政策下半年有望收紧,或限制地区供给。
工业硅:云南工业硅供给占国内比重约24%,单吨耗电12000度电,同时枯水期到来,供给环比下降。且Q4起多晶硅、有机硅等下游需求边际提升,价格上涨有望超预期,重点推荐工业硅龙头合盛硅业(新疆基地实际年产量80万吨)。
黄磷:云南黄磷供给占国内比重约1/2,是黄磷的主要生产地,其吨耗电13,000kWh,属于高耗电产品,建议关注相关企业:ST澄星(18万吨)、兴发集团(16.25万吨)、云图控股(6万吨)、天原股份(2.5万吨)
青海,宁夏,广西,广东,福建,新疆,云南,陕西,江苏,这些省上半年能耗不降反升,从目前看这些省不断的出来限电,云南,江苏都有限电了,如果新疆也限电,那相关化工品要疯了,新疆产能多,又是在省外的,有机硅,pvc,对应的公司东岳硅材,鸿达兴业,