21年财务状况：2021年总收入2.71亿元，归母净利润7072.1万元，2020年总收入5143.4万元，归母净利润-861.7万元。两大因素，一是合并范围增加，去年收购东莞致宏精密，从去年4月30日开始纳入合并范围，5~12月收入2.15亿元，净利润6981.9万元（已经计提2374万元现金奖励以及1513万元股权激励），全年收入3.1亿元，净利润1.28亿元（已扣掉激励）。二是新疆地区受疫情影响较大，管控严格。

22年Q1财务状况：总收入1.34亿元，归母净利润5186万元（不算股权激励费用，则7025.3万元），上年同期没有包含致宏精密，总收入1145万元，归母净利润282万元。

Q：年报与预告差距原因（归母净利润8000~11000万元，实际7072万元）

A：一是商誉处理，因为资产评估日不足一年，因此新疆律所那边认为可以不用重新评估，后来换了杭州律所，这边认为需要重新评估，从而减少1000多万元利润；二是当时没有确定计提多少超额奖金。去年超额奖金都在Q4计提，今年Q1没有计提，如果半年度完成，会提前计提，避免全在Q4计提。

Q：各厂区受疫情的影响

A：目前生产正常，因为大家基本都封在厂区内

Q：致宏精密主要客户

A：第一是ATL（40%+），第二是比亚迪（30%+），剩下的客户基本在5%左右或以下，包括蜂巢、瑞浦、孚能、星恒电源等

Q：产能扩张情况

A：去年购买的设备，基本上今年能体现，产能是去年的一倍以上。今年疫情封在厂内，设备没有增加，解封后会又比较大的增加

Q：ST摘除流程

A：已经提交资料给交易所，看后期需不需要问询，不问询10个交易日内就有答复，4月27日算第一个交易日。

Q：超额奖励有上限吗？21/22年的具体金额

A：业绩对赌3年，总的上限是交易对价6.5亿的20%，即1.3亿。其中股权激励费用上限是5200万元，实际上已经超过该上限；现金奖励上限是7800万元，2020及2021年已经计提2700多万元，因此业绩再好，2022年最多能计提5000万左右。如果业绩超额非常多，可能会发额外奖金，但这部分不属于协议的内容。

Q：应收账款核销情况

A：20年已经公告，当时已经全额计提，但没有核销，后来确定收不回就核销了，对利润无影响。

Q：消费不太好，下游需求和订单情况？动力主要客户情况

A：前两年消费增速比较快，市场的确认为周期可能到了，但是考虑到消费带电池主要以卷绕为主，这两年叠片逐步替代卷绕，再加上原有的叠片相关产能，估计还有一定的增长，但增长多少还是要看下游客户。动力方面，目前客户本身的订单不是特别大，截止到目前没有太大影响，但未来不确定。

Q：Q1涂布头模组业务的介绍

A：和孚能有一个订单，Q2会陆续出货，新公司刚成立，目前还有几个处于推广过程。下游60%是海外的，40%是国内的。我们已经做了不少涂布头相关模组的维修，从客户角度来看，我们修得不错，可能就会直接给我们做，今年年初进行了团队组建及整个产品的送样和试验，客户反馈还好。新能源涂布的耗用量以及单价都比较多，毕竟行业处于高速成长，但从涂布技术角度，很多精密加工行业，甚至传统行业都会涉及，毕竟涂布属于比较传统的工艺。涂布是给正负极涂布，直接卖给电池厂。

Q：与先导和利元亨的产品的关系

A：涂布头直接卖个电池厂，先导属于组装

Q：主要客户叠片工艺替代情况

A：直接客户就ATL和珠海冠宇，ATL主要涉足苹果和荣耀，冠宇对应的是三星。22年基本能够完成叠片工艺的替代，23年量就很少。高端手机、TW耳机基本用叠片，ipad也逐步往叠片靠。

Q：21年ATL的订单收入有多少比例是匹配他新增叠片工艺产能?请教一下如何判断大客户收入增速? 客户新增1gwh产能对应我们设备价值多少?是否三个月会更新一次?

A：工艺替代具体情况还没有。ATL今年会有增长，但是增长多少不确定，比亚迪方面我们认为整体增速比较快，不比特斯拉差。一般单GWh一年耗用量大概300万左右。如果满产慢用就需要三个月更新一次。

Q：在手订单情况

A：3月30日公告比亚迪3千万，4月12日公告ATL2400万，订单执行时间为45天。Q2这两家至少有5千多万收入，因为一些小订单是不公告的。23年3月份宁德的量大概比比亚迪多一倍。Q1一共1.2亿收入，比亚迪大概有7千万，ATL三千万不到，因为比亚迪增速快，今年占比会比ATL高，今年可能占60%左右，ATL大概30%。比亚迪1月2000万和3月3000万订单都在Q2确认收入。