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上涨10倍!天然气价格飙升,哪些公司最受益?
无名小韭81380407
2021-09-08 15:41:36
滞涨的天然气龙头 002476 宝莫股份

滞涨的天然气龙头 002476 宝莫股份

滞涨的天然气龙头 002476 宝莫股份

大宗商品涨价,是2021年股市的一大焦点,稀土、煤炭有色、化工、锂矿等价格的上涨,造就了诸多大牛股。

哪个品种在今后会持续大涨,进而引发相关股票上涨,成为各路投资者关注的焦点。

最近,一则天然气涨价的消息引起笔者关注:

据相关数据显示,天然气在亚洲本年度上涨了6倍,在欧洲一年的时间疯涨10倍以上。

9月3日,美国天然气期货价格为4.7美元/百万英热,和3月份1.61美元/百万英热的价格相比,短短五个月上涨191%。

国内方面,9月6日,上海石油天然气交易中心发布的中国LNG出厂价格指数为5922元/吨,最近四月涨幅高达79.89%;较3月3日低点的3152元上涨高达87.88%。

值得注意的是,天然气这个多数时候只有在冬天才上涨的品种,在这个炎热的夏天依然淡季不淡,持续涨价!

天然气的优势在哪里?

俗话说“事出反常必有妖”,在夏天价格狂涨的天然气,供给和需求出现了什么变化呢?

我们都知道,供需错配容易引发商品的大行情,一般来说,需求端的变化相对稳定,除非是一项新兴产业爆发式增长(比如新能源车销量大幅增长)才会引发原材料需求量的大增。

天然气作为传统能源,在需求端难道不是常年稳定吗?

答案可能出乎意料,在节能环保的大背景下,天然气的需求量其实是暴增的。

原因就在于,天然气虽然是传统能源,但也是清洁能源。

2021年,“碳中和、碳达峰”成为资本市场超级风口,在这个大背景下,光伏电动车为首的新能源板块成为亮点,它们都被视为取代传统煤炭的替代品。

煤炭除了高污染之外,还有一点就是碳排放量高,而这正是天然气的优势。在产生相同热值的情况下,使用天然气比煤炭减少碳排放68%。

在氮氧化物排放方面,燃气电厂比燃煤电厂平均低55%左右;在烟尘排放方面,燃气电厂比燃煤电厂平均低70%左右。

排放低的同时,燃气发电比燃煤发电的能耗也低。在同样能源当量的情况下,燃气电厂比燃煤电厂能耗大约低20%。

天然气与煤炭相比,天生具有节能、减排、环保的优点。

全球天然气需求量飙升

正是基于天然气的优点,最近几年,中国一直在进行“煤改气”,加大了天然气对煤炭的替代。

越来越多的居民冬季采暖由煤炭改为天然气,导致了中国天然气进口量越来越多。

今年前8个月,我国进口天然气7930.6万吨,增加22.2%。

天然气需求量的激增,也导致液化天然气船(LNG)价格飙升。8月份,LNG船新造船价指数为151.29,同比增长11%,创6年来最高。分析机构预计,LNG船订单增加势头将持续到2023年。

国外方面,作为世界三大经济体之一的欧洲,在2021年碳交易机制进入到第四阶段,碳配额的总供给大幅减少,导致了碳价不断攀升。

目前欧洲在发电领域大力推进天然气代替煤炭,天然气需求量不断上升。

每年欧盟都要向俄罗斯进口大量天然气,目前俄罗斯国内却也出现天然气不足的现象,俄罗斯天然气工业股份公司的能源库存已基本耗尽。11月1日之前,俄罗斯需要实现726亿立方米的天然气库存目标,才能满足国内的冬季需求。这一数字,几乎是6月底的两倍。


俄罗斯的确是天然气生产大国,但同样也是天然气消费大国,如今要为不久之后的冬季储存天然气,只能先顾着自己,这让欧洲更加面临“气荒”的窘境。

天然气股票涨停潮

无论是中短期,还是中长期,天然气似乎都易涨难落,在“淡季不淡,一直涨价”的情况下,最近A股的天然气板块也出现明显上涨。

比如新天然气(603393.SH),从7月下旬的17元附近,涨到了目前的32元以上,最近4个交易日更是出现了3个涨停板,短期将近翻倍。

此外,石化机械最近2个交易日2个涨停,宝莫股份、新潮能源九丰能源在9月7日都出现了涨停。

天然气股票们出现了涨停潮!

 目前的天然气板块指数,已经连续上涨一个多月,中途很少有回调,这体现了板块的整体强势,以及资金不断在这个板块加仓的动作。



天然气作为一个大行业,分为气井类公司、开采设备类公司、城市燃气销售公司。

由于城燃类上市公司很多都以XX燃气为股票名字,因此大部分投资者第一反应都是天然气涨价,这些公司最受益,其实这是不正确的。

天然气价格上涨,最受益的是有气井资源的公司和开采装备类公司。

有气井资源的公司,在天然气产业链的上游,在整个价格上涨周期里,属于“躺赚”的角色,利润会升高的非常快。

我们看锂电池产业就不难发现,锂电池需求量的暴涨,让有锂矿的上市公司大赚特赚,而锂电池制造商,面临原材料成本的上涨,反而会出现毛利率下降的情况。

而开采装备类公司,属于“卖铲子”的角色。天然气价格大涨,会让资本加大对气田开采的投入资金,这就导致了装备销量的明显上涨。

城市燃气类公司,业绩弹性对气井类和开采装备类公司相比,反而更小。

结束语

国际上,美国与欧洲的天然气库存已经来到最近5年的低点,而中国各省份随着煤改气的推进,天然气需求量会处于确定性增长的状态。

2020年,我国天然气产量为1925亿方,有机构预计2025年我国天然气产量将达2500亿方,2040年将达3000亿方。

在长期产量确定增长的情况下,老的气井枯竭后陆续关闭,新增产量严重依赖新的气井,因此天然气设备类公司会更明显受益,增速将大概率超过气井类公司。

在全球主要经济体能源转型的推动下,天然气价格上涨的最大因素将由天气变化、国际地缘等中短期因素转为长期需求确定增加这个因素,短中期内高位,长期内上涨,或许就是天然气价格的主要表现形式。

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转自某吧天下老师

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  • 韭韭归燚
    躺平的吃面达人
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    2021-09-09 19:48
    谢谢老板
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