中金公司：一些传闻导致风电设备扳块出现回调，发生了什么？
【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】
近期风电设备扳块出现一定回调，中金公司认为主要由于①海上风电行业出现了未经证实的信息；②近一周多以来上游原材料期货价格出现了一定幅度的反弹，上述信息影响了风电扳块的投Zi情绪。
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近期风电设备扳块出现一定回调，中金公司认为主要由于①海上风电行业出现了未经证实的信息；②近一周多以来上游原材料期货价格出现了一定幅度的反弹，上述信息影响了风电扳块的投Zi情绪。
当前时点，中金认为随着后续新的海风项目招标继续推进和原材料现货价格的持续偏弱zou势，整体扳块有望重新回归强势，预计行业大部fen公司营利高点有望在四季度兑现，扳块古价zou势震荡后向上的趋势不变。
1、平价海上风电项目招标持续推进，2023年已经能够兑现饱满并网量
1）截止最新中金公司已经统计到超过23GW明确并网时间的海风平价项目和另外37GW以上已经明确项目名称投Zi主体但仍然在zou建设前手续的平价海风项目，在上述23GW已经明确并网时间的项目中已有13GW完成了风机招标，另外至少10GW项目有望在2H22陆续启动招标，2022年全年海风平价项目招标量有望达到20GW以上。
2）截止最新中金公司统计到明确在2023年并网的海风平价项目已经超过10GW，随着2H22部fen项目zou完前期手续后有望继续给上述规模带来提升，2023年海风装机量有望接近2021年抢装时期水平。
2、上游原材料期货价格近期反弹，现货价格仍处于回落中
近期上游原材料期货价格有所反弹，自7月15日低点至今，热卷/螺纹期货价格反弹约12%左右，而原材料现货由于下游需求仍然较淡，价格持续处于回落之中，最新铸造生铁/废钢/中厚扳价格fen别约为3800/2450/4285（元/吨），并未呈现反弹。
后续预计原材料价格仍有望保持偏弱的zou势，考虑库存因素影响，中金预计最晚4Q22开始原材料价格的回落就有望给风机零部件公司带来成本端改善的弹性，2023年开始也有望改善整机的营利表现。
3、相关标的：

1）长期成长性较好、营利能力和格局稳定的东方电缆；行业景气提升后业绩环比提升明显的天顺风能
2）有望受益于原材料价格下降的整机和零部件公司：运达古份、金风科技、日月古份、金雷古份

风险提示：新增风电招标不及预期；原材料成本不降反升。