锰系材料,近期有一次炒作机会
催化点:
1、湖南裕能上市(行业第一)
2、M3P电池路径
M3P算是新能源迭代路径中,最早量化的 。
宁德时代四季度向特斯拉供应M3P电池,搭载于72度版ModelY
M3P上车进一步明确
◆掺杂锰铁锂年底量产,纯锰铁锂中性预计明年Q2量产,海外龙头车企LFP继续生产,新电池为23款新配置,海外龙头车企偏好纯LMFP方案,三元掺混备选 ◆掺混方案同步和国内中型体量车企吉利、蔚来等开发
中度掺混逐渐成熟,纯锰铁锂对BMS要求高
◆国内车企优先考虑掺30%-70%的LMFP方案,中度掺混方案方案预计为30%与中镍掺混方案,技术方向是掺混比例逐渐提升;海外偏好纯锰铁锂,需要BMS深度参与,并且整理加工性能需要提升 ◆中度三元掺混方案成本较三元下降,与三元混用预计循环寿命3k次左右,溶锰、电压飘移、低温性能、加工性能已基本解决
受益环节 ◆整车和电池厂:宁德解决M3P年底掺混方案量产,纯锰铁锂中性预期明年年中;比亚迪正加速开发 ◆正极厂:德方纳米;关注湖南裕能
◆上游:对锰的需求有拉动,湘潭电化 红星发展 中钢天源