三超新材的半导体逻辑强势挖掘，短短一周涨幅近60%，成交量放大五倍，热度不减。今天继续强call，储能消防这一个新赛道的龙头国安达。

1，储能装机强力政策频出。

地方上：

2022年上半年共有18个省份和地区发布了新能源配储政策，共27项。配储比例一般为10%，储能时长2小时，内蒙古新能源配置储能比例为15%，储能时长达到4小时；安徽配储项目清单最高达27%/2h；海南澄迈最高配储达25%/2h；辽宁省新能源配储比例为15%，储能时长3小时。

国家层面：

       1首次对独立储能的官方定义，新型储能可作为独立储能参与电力市场；

       2鼓励配建新型储能与所属电源联合参与电力市场，利用储能改善新能源涉网性能，联合参与辅助服务市场、现货以及中长期市场，有效提高新能源场站的电量收益，推广“新能源＋储能”的应用场景；

      3降低储能电站充电电价成本，加强发挥储能移峰填谷作用。独立储能电站向电网送电的， 其相应充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加；

      4发挥储能技术优势提供辅助服务，提高储能电站稳定收益；

      5优化储能调度运行机制，建立科学的调度机制；

      6引导用户侧主动配置新型储能，提出适度拉大峰谷价差，鼓励进—步拉大电力中长期市场、现货市场上下限价格；

      7建立电网侧储能价格机制，增加电网侧储能投资可能性，探索将电网替代型储能设施成本收益纳入输配电价回收；

      21年规划的电化学储能就达到26Gwh, 加上第二批风光大基地要求的15-20%的储能配置要求，特斯拉1600Gwh的超级储能规划。可以预见2021年仅仅5Gwh装机量就是爆发的前夜。

2，储能消防赛道极大：储能消防价值量远超热管理，受益于国家对于储能消防的政策重视（《电化学储能安全暂行条例》《电力安全二十五项重点措施》等均已经在完成意见征集，预计九月份出台）储能消防的单Gwh投入会从0.6亿增长到2亿。当储能热管理 逆变器等持续了两年的炒作，仍然趴在地上的储能消防的价值突显。

3，储能消防竞争格局极好：a股仅有两家上市公司涉及储能消防：国安达和青鸟，逆变器四十多家，热管理三十多家。消防资质和技术双门槛。

4，国安达储能消防业务快速起量：七月下旬开始接单，到八月五日订单2000万，交货88台，储能消防业务快速增长。预计下半年储能消防业务可达2亿营收以上，毛利超50%。

5，国安达电网消防业务独占鳌头+快速放量：

        一、业务空间大，预计“十四五”期间变电站消防市场规模约为716亿元。

       其中存量消防系统改造或加装的市场空间约为528亿元，增量新装的空间约为188亿元（去年山东变电站消防事故后，国网非常重视，市场去年开始打开空间）

       1.根据公司现有中标信息，特高压变电站单站消防系统价值量 可达1500万:330kV~1000kV的超高压变电站单站消防系统价值量平均为900万;220kV以下的高压变电站单站消防系统价值量平均为250万元。 变电站数量增长假设:根据“十四五”规划，2025年将累计 2.建成“24交14直”共38条特高压线路。假设单条特高压线路将会有首尾2个变压站节点。假设高压和超高压变压站数量每年以2.5%的速度增长。 存量改造/加装消防系统假设:假设2020年前建成投运的变电 3.站均需加装或改造其消防系统。根据重要性不同，将优先在“一四五”期间加装/改造完成特高压变电站，平均每年加装。改造比例为20%;高压和超高压加装/改造速度相对较慢，假设以每年10%的比例改造高压及超高压变电站。增量加装消防系统假设:根据重要性不同，假设“一四五”期间100%的新增特高压变压站都将配备消防系统，60%的新增超高压变压站将配备消防系统，50%的新增高压变压站将配备消防系统。

         二、国安达电网消防业务具备半垄断优势，市场份额30-50%

         2022年迄今已获得5座超高压变电站消防项目，在手订单充裕。国内特高压消防产品是由国安达和国网联合开发出来的，后来按照国网要求将技术开放给国电南瑞，由国安达和国电南瑞这两家给国网供货。目前市场上还没技术水平和灭火效能优于国安达的产品。

       三、电网消防资质门槛极高。

        第一块是国网的工程资质认证，普遍要1-2年。消防资质认证在2-3年。第二块是消防这边的实验资质，设备投运前需要经过资质检验，这部分很多生产企业是没有的，要委托消防部门来，而电力设施要求只会更高。第三块是人员资质，是国网搞了一套人员准入资质，进入站内的施工人员都需经过当地设备管理单位的考试合格，并持有系统相关识别码进站，工作需要由有资质的负责人带队监护，并由认可的签发人员签发工作票，持票工作。国安达电网消防的大蛋糕，未来十年都没有太大的竞争对手（目前仅国安达、国网南瑞、南京海湾）。

6，新能源汽车消防灭火装置星辰大海。

      新能源客车——新能源乘用车

     电池不爆炸到电池消防监测+事后自动灭火系统

      国安达正在研发，一旦成功将会成为新能源乘用车的必要组建，那真是星辰大海了，不过这里还只是市梦率。

7，位置和安全性 国安达这个位置足够安全。
      前面相隔十天 两根大阳线，主力埋伏到位，底部上来位置很低。

       结论：储能消防市场空间巨大，竞争格局远比热管理和逆变器要好。

       国安达绑定亿纬锂能、国家电网、南方电网等行业龙头，强势切入，短期三倍空间（还没有考虑新能源乘用车消防的巨大空间，这里先不计入，相信国安达在新能源车消防安全上，会给我们巨大的惊喜）。

第二个三超新材！

ps：特斯拉储能的规划，应该远超所有券商的预期。

ps：储能热管理炒上天，而赛道比热管理宽，玩家才两家的储能消防还趴在地板上，政策又迎来行业拐点，消防是政治大事，资质门槛高，舍得也必须砸钱。