今天从新能源流出的资金有不少流向了消费电子，连漫步者都涨停了。从新能源里流出来的资金很多，位置低、估值低、边际有催化、能够容纳大资金的板块，也就剩下了消费电子。
第一条是VR，不论是整机组装的歌尔立讯，还是pancake的三利谱、有自身品牌的创维等，或者micro oled的三安光电等，都已经被市场挖掘。
天风国际郭明錤预测MR在2023、2024、2025年销售300万台、800–1000万台，1500-2000万台，2年复合增长145%，2年增长6倍。按照MR一台一万元计算，未来光是MR市场空间就能达到2000亿元。
VR光学方案分为垂直光路（非球面透镜、菲涅尔透镜）、折叠光路（Pancake、液晶偏振全息）、复合光路、特定光路。
现在的VR从菲涅尔透镜转向Pancake对VR来说是一次大的升级，有望打开VR的市场空间。
Pancake利用半透半反偏振膜的透镜系统折叠光学路径，光线在镜片、相位延迟片以及反射式偏振片之间多次折返，最终从反射式偏振片射出进入人眼。
因此最近炒的偏光片、TAC膜、光学级PMMA等，都属于Pancake衍生出的细分方向。
前两年出折叠屏手机时，价格都还在万元以上。如今折叠屏手机已经降到了旗舰机的价格水平，有可能放量。
苹果可能在今年推出新款airpods，可以增加运动传感器，以便健康追踪。
2019年立讯精密得到市场高度认可，其中一个很重要的原因是切入了airpods组装。不过airpods添加健康追踪只能算是一个小升级，iwatch也有健康追踪功能，并不是一个颠覆性的创新。
一般来说，只有0-1和1-10的阶段才容易被市场爆炒。机器人属于0-1的阶段，而XR则是1-10的阶段。
今天通威继续大涨，通威的小弟京运通下午也拉起来了，其他组件公司则表现一般。市场想了一个周末，觉得对组件格局还是会产生影响。上一个从其他环节切入组件最后做到第一的是隆基，一共花了6年时间。
通威的估值重估逐渐获得了市场认可，但我觉得市场对组件竞争格局恶化过于担忧了。
为什么19年组件只有10倍PE，而现在一体化组件普遍有30倍PE？估值提升的核心原因在于海外市场认可组件品牌，每开拓一个市场就要在当地建立办事处，需要和客户搞关系，需要打分、进白名单。
目前全球有130多个国家拥有光伏，通威要在1-2年内在这么多国家建组件厂并不是一件易事。
这就像某个分析师说的那样，世界杯亚洲区有5个名额，原本被日韩伊沙（隆基天合晶澳晶科等）占据，还有一个名额同时有几个国家有机会争夺。
现在澳大利亚（通威）说自己要加入亚足联，难道就意味着日韩伊沙无法出线了吗？影响最大的还是争夺最后一个名额的几个国家。
更何况光伏大β还是向上的，今年全球光伏装机250GW，5年后就会达到1000-1500GW，还有4倍空间。这么大的增量空间，即使丢几个点的份额对龙头企业来说影响也不大。
这里一体化组件企业是有预期差的。比如隆基，现在对应明年20倍PE，本身就处于估值低位。盘整了大半年，终于从25-30倍PE回落到了20倍PE。
公司业绩已经预告过，没有太大的预期差。预期差在未来的规划。周末连城数控的电话会议中已经提出公司内部在制定未来三年战略规划，连城数控都要出规划了，从常理上推断隆基很可能也会出战略规划。
20年2月通威公布了扩产规划，很激进，市场给予连续两个涨停的回报。22年8月通威官宣进军组件，最近一波反弹也涨超20%。
从筹码角度看，隆基已经连续两天放量下跌了，该卖的资金基本都卖的差不多了。
如果隆基也公告类似产能、新技术规划，相信市场也会给予隆基积极的反馈。
向下有估值底，向上有战略规划的期权，而行权日就在2天后。
