再来看公司的基本面：根据公司2022年半年报数据，毛利率高达58%，净利率40.8%，roe接近40%。上市后募集资金24亿。目前公司市值100亿，扣除募集资金后市值仅76亿。基于公司在高端消费电子市占率的提升，以及公司在工业、汽车市场的放量突破，预计公司2022、2023年净利润分别微2.5亿、4.2亿，对应估值仅19倍！根据可比公司估值，信号链 IC 国内对标主要有圣邦股份、思瑞浦、艾为电子，电源IC国内对标主要有芯朋微。可比公司对应 2022~2024 年PE均值为56/37倍。短期目标给予23年40倍估值对应170亿。公司未来中期有望实现20亿营收、8亿净利润，长期目标市值250亿。涨幅空间70%-150%

从公司逻辑上来看，有多款汽车芯片落地，主要供货比亚迪、零跑、极氪、长城等。公司的模拟开关芯片在OPPO供应链份额70%，在可穿戴领域G大厂、VR SOC大厂、PC OEM大厂份额领先。