一、市场感知

今天两市成交额6300亿元，比昨天多一丁点儿。1000多家上涨、3000多家下跌。实际涨停37家、实际跌停3家。北向净流出38亿元。

今天新能源板块多震荡，只剩下一个钒电池在表现。

今天在昨天基础上，对抗相关板块继续表现，能源安全（煤炭），国土安全（军工），粮食安全（种业），产业链安全（自主可控、国产软件）。今年年初俄乌冲突爆发时，表现较好的就是煤炭和粮食、化肥，现在少了化肥、多了军工和自主可控。

A股，特别是A股的价值股，还是受北向资金影响较大，昨天北向午后有抄底资金进来，昨天价值股就表现了一下，今天北向一路萎靡，今天价值股就抬不起头来（午后本来想表现一下，但还是没硬起来）。

今天，资金大幅流入的板块是：钒电池，煤炭，自主可控，国产软件；涨幅较大的板块是：中船系、民爆、煤炭、军工、钒电池。

和昨天一样，钒电池板块虽然资金净流入额较大，但是板块涨幅并不大，原因主要是情绪投资者对少数个股资金投入较大。

总的来说，今天涨的好的板块依然是俄乌冲突升级新闻带来的，新能源震荡、还在涨的主要是新能源的新领域（钒电池），内资基本稳住了，但北向依然大幅流出，大盘虽然稳住了、但也并未开始反弹。

二、市场预判

美联储加息75个基点，符合市场预期，但其“继续加息直到通货膨胀降下来”的鹰派言论，给市场带来一定的利空。因为，今年美通货膨胀和PPI上升、即俄乌冲突导致大宗商品价格高居不下有很大关系，现在俄乌冲突持续恶化，后面美加息预期持续。

不管怎么说，近期利空已经落地，恐慌情绪今天已经全部释放完毕。

但是，在20大会结束前，预计国内不会出大的政策，也因此，大盘预计大会结束前不会有大的反弹。（等会后政策出来，叠加三季报行情，有望迎来大的表现。当然，现在也可以潜伏三季报机会）

大盘小幅反弹后震荡的可能性较大。

板块方面，新能源等赛道短期内难有大的反弹；机器人、元宇宙/AR将分别迎来特斯拉、META大型发布会，可能会有一定表现；如果俄乌冲突继续恶化，对抗相关有机会成为短期内的主流；银行、食品等低估值板块，随着大盘表现、轮动的可能性较大。

总的来说，赛道方面依然看好新能源的新领域的轮动，以及元宇宙/AR的低位个股潜伏机会，权重低估值板块方面看好股价近期调整充分的超低估值银行和刚需型消费。

不管怎么说，现在，机会大于风险。