一、市场感知

今天两市成交额5638亿元，比昨天少了一点，已经连续12天地量了。2000多家上涨、1000多家下跌。实际涨停48家、实际跌停6家。北向净流出12亿元。

国内经济稳增长方面，投资方向，房地产开发在节前最后一天有所表现、昨天高开低走后，今天继续回调，基建在前期持续大跌后，今天稳住，但整体表现一般，只有少数个股有所表现；消费方向，疫情依然，旅游酒店等受管控影响较大的板块跌幅依然较大，食品饮料白马股在昨天大跌、今天早上砸坑后，今天稳住了。医疗新基建这把火基本上已经过去了，继昨天表现个股较少后，今天整个板块炒作已经平息。数字经济依然表现不错，不亏是今年上面主抓的经济方向，也是大会很有可能作为重点议题讲到的。

通胀方面，原油和猪肉、鸡肉在长假期间的利好，昨天一天全部兑现完，今天表现平平。

欧洲能源危机、俄乌冲突方面，热泵炒作基本暂时停息了，电热毯、受益化工、能源运输等趋于分化，但表现活跃，其中电热毯、受益化工今天尚有几个涨停股；燃气板块叠加冬季降温，昨天获利资金在今天上午砸坑后，下午板块反弹、有所表现。

赛道方面，今天大涨，尤其是储能、光伏、锂电、钠电涨的较好，这几个方向业务增速高、近期股价跌幅大，多个业绩预告刺激，大涨。

今天资金大幅净流入的板块主要是锂电、储能、光伏等。

总的来说，市场参与资金少，注定轮动，昨天大涨的原油和猪肉、鸡肉熄火，今天主要是新能源的天下。另外，证券板块见新能源板块启航，臆想大盘反弹，也跟着大涨。

二、市场预判

对于大盘，经过昨天释放长假期间的利空后，如果E乌不发生大的事件，比如核蛋，本周后面不会大跌了，三季度预告看能否将大盘带起来一些，这主要还是看新能源（特别是锂电和光伏）的持续性了，不然就要等到下周大会了。

国内经济稳增长方面，还是和后续Z策出台时机有关，投资或消费，靠有关新闻刺激。大会前估计不会有大的Z策出来，但也要关注小的Z策动态。

通胀方面，基本上还是昨天的观点，原油短期偏谨慎，因为长假利好昨天已经兑现，而美肯定又要搞新动作来打压；其它大宗商品在美就业数据较好的情况下，肯定是不理想的；短期内可以关注的是国内的猪肉、鸡肉。

欧洲能源危机方面，北溪和E乌冲突依然是全球最关注的事情。还是那句话，这方面依然有不少细分方向的机会可以挖掘。

赛道方面，关注业绩将超预期个股，以及这可能刺激的板块反弹机会，今天新能源板块的表现就是业绩预告刺激带来的。

总的来说，关注上面为稳增长新发布的Z策，关注猪肉、鸡肉，挖掘欧洲能源危机和E乌冲突带来的细分方向机会，关注业绩将超预期个股（特别是赛道方向的）。