部分讯息如下：
1月，国务院印发《“十四五”节能减排综合工作方案》，方案提出因地制宜推动北方地区清洁取暖，加快工业余热、可再生能源等在供热中的规模化应用。
6月，财政部、住房和城乡建设部、生态环境部、国家能源局召开财政支持北方地区冬季清洁取暖工作推进会。
9月，25个城市入选《2022北方地区冬季清洁取暖拟支持项目名单公示》，截止目前，全国已有88个城市入选试点。
赶巧，银川刚得到财政补贴试点名额，9月30日就发布《银川市2022冬季清洁取暖项目工作方案，方案指出》，以100%清洁取暖为目标，项目投资66.3亿元，推广太阳能光伏、光热供暖技术，空气源热泵，地源热泵，污水源供暖。
10月，青岛市2022-2024年清洁取暖建设实施工作方案印发（青岛也是今年入选的试点城市）
方案指出，按照“企业为主、政府推动、居民可承受”的方针，坚持“以供定改、先立后破”，因地制宜选择供暖方式，宜气则气、宜电则电、宜可再生能源则可再生能源，积极构建绿色、节约、高效、协调、适用、安全的清洁取暖体系。2022-2024年，城区（县城）清洁取暖改造面积1.56亿平方米、农村地区清洁取暖改造46.94万户；城区（县城）既有公共建筑能效提升525万平方米、城区（县城）既有居住建筑节能改造1520.12万平方米、农房节能改造2.1万户、新建超低能耗建筑30万平方米；建设热力管网288.56公里。
10月，新绛县印发2022年冬季清洁取暖工作方案实施（新绛也是）
10月，乌拉特中旗、广饶县2022冬季清洁取暖工作实施方案印发（统统都是）
（项目内容太多，故不一一例举，但是可以明显看到，随着9月财政部自然资源和生态环境司、住房城乡建设部标准定额司、生态环境部大气环境司、国家能源局综合司联合下发《2022年北方地区冬季清洁取暖拟支持项目名单公示》，25个地区拟入围2022年北方地区冬季清洁取暖拟支持项目名单。入选各地的冬季清洁取暖工作方案及招标都将密集发布）
集中供热：（农村分散式平房，建设成本而言基本不可能实现）
电：电加热、热泵（电网负荷大，改造成本高）
当前农村清洁能源的主要问题
以上4种均为一次能源，一次能源的问题为用不起（冬季采暖平均成本4000-5000）、补不起(政府持续补贴为1000元，目前是3年），投资高(高标准供热，电网，气管初投资高)
煤改清洁取暖，最大的难题是运行费用问题，用煤改燃气举例，100平的房子带地暖，用天然气需要20多方，对于气价高于2.7元/立方米的地区而言，算上政府补贴的1000元，每个采暖季也需要5000多元，对于农村地区而言这无疑是一笔很大的负担，并且我国天然气多数依赖进口，在外围形势严峻时，对于涨价、运输、气荒等问题不得不考虑。
光热+清洁取暖项目原理
光热+具备一定的蓄热供暖，作为0污染的清洁取暖能满足日常炊事，四季热水等日常需求，满足清洁的战略，实现温暖过冬，实惠过冬。
根据笔者查询近期各地公布的清洁取暖改造工作方案，光热+清洁取暖是政府资金补贴最高的。其中：
煤改电：各地补贴基本为采暖用电每度电补贴0.1元，采暖季每户居民累计最高补贴1040元。
煤改电：各地补贴基本为采暖用气每方气补贴1元，采暖季每户居民累计最高补贴1200元。
煤改光热+：各地补贴基本为，补贴7000-9000元/户，并且如果是光热+电，采暖用电取消阶梯电价。
改造清洁取暖后采暖期支出：（北方采暖期一般情况是4个-7个月，各地情况有所不同）
煤改电：采暖期户均支出4000-5000元（已减去政府补贴）
煤改气：采暖期户均支出4000-6000元（已减去政府补贴）
光热+：采暖期户均支出1000-2000元
（数据来自笔者整理均数，各地略有差距，很多朋友可能觉得这点支出不算什么，可是啊，要知道我国农村地区年人均可支配收入在1.7万左右，更遑论北方农村地区了。）
而助推阜新市“光热＋”清洁取暖的正是我们今天的主角—300117嘉寓股份，公司去年8月和阜新市签订了15.6亿元的“光热+”电清洁取暖项目，项目工期为805天。
近日，《中国农商行网》刊发题为《农发行阜新市分行营业部信贷支持“光热+电”清洁取暖项目》文章。文章表示，为支持国家“双碳”战略，服务地区重点民生工程，农发行辽宁省阜新市分行营业部以4亿元信贷规模支持地方企业“光热+电”清洁取暖项目。自2021年9月起，已累计向企业投放贷款资金3.51亿元，大量减少污染气体排放，同时有效缓解煤炭价格持续上涨为农民带来的取暖成本。
2022年3月，两会建言加大光热+清洁取暖的项目政策
2022年5月，阜新市阜蒙县副县长王宏春做客阜新广播的“对话民生”节目
（关于补贴这一点笔者认为力度非常大，是政府对于光热+的认可，同样的今年9月27日，宁夏彭阳县人民政府印发了彭阳县冬季清洁取暖项目实施方案，里面提到光热+的补贴是7300元/户，而别的生物质、天然气等清洁取暖项目，补贴是5000元左右，个人理解是这个光热+的效果很好，哪怕政府补贴多，但这是一次性的补贴，理解为一劳永逸）
宁夏彭阳县9月27日印发的《彭阳县冬季清洁项目实施方案》
当地政府媒体制作的嘉寓“光热+”清洁取暖的宣传段子
定西渭源县：农村清洁能源促“低碳村庄”
陕西榆林，10月7日榆林日报发文称，为了解决农村地区取暖难，取暖贵的问题，榆林碳研究院探索出了光热+甲醇推进清洁取暖进村入户。
最新的潜在合同，辽宁抚顺市《抚顺市清洁取暖建设规划（2022-2024年）》
根据之前阜新的15.6亿/户均10500元计算，等于安装阜新“光热+”户数15万户左右。
而抚顺的14.2万户预计合同规模为15亿左右，同样的辽宁，有阜新经验在前，相信嘉寓股份会把握住隔壁抚顺这个大项目。
而笔者通过见微搜索光热+清洁取暖相关的上市公司时，搜索结果唯一的一家就是嘉寓股份。
三、困境反转的嘉寓股份
3、公司的光伏高效组件业务已实现4条产线1gw产能，还有2个基地即将投产，公司已经具备top电池，hjt电池组件的生产能力。
嘉寓股份能快速转型光热+清洁取暖项目跟公司建筑装饰30多年的行业龙头经验密不可分，因为光热+的安装也是属于建筑节能领域。
5、按照上文对于我国北方地区的农村清洁取暖分析所得：“光热+”清洁取暖项目具备明显的竞争优势，这一点也可以从各地政府的补贴力度支持政策得到侧面证实，而我国北方有亿户的潜在市场，仅仅阜新一个市就能给嘉寓股份贡献15.6亿的营收，3.5亿的毛利，而截止9月我国目前北方城市清洁取暖试点的城市就有88个。
关于嘉寓股份光热+的市场空间这一块，笔者单独拎出来大约测算一下：
已知辽宁阜新市和嘉寓股份签订的15.6亿光热+合同，单户10500元，得到阜新安装嘉寓光热+的户数是14.8万户。而阜新市的总人口的168万人，共计68.1万户，嘉寓的光热+清洁取暖项目覆盖了阜新市总户数的21.7%
同样的上文援引抚顺市发布的《2022-2024清洁取暖建设规划》，计划光热+的总户数是14.3万户，预计合同额为15亿元（由于抚顺的政府计划，这是今年才发布的，所以嘉寓还没有中这个项目，不过相信有去年隔壁阜新这个大项目在前，而今年同属于辽宁的抚顺项目，嘉寓是有很大机会中标的）而抚顺市总人口是200万人，共计82.7万户，根据规划的光热+14.3万户，那么光热+覆盖抚顺市总户数为17.3%
平均下来，光热+城市覆盖率为19.5%
10月13日，青岛发布的《青岛市冬季清洁取暖项目实施方案（2022-2024年）》中农村清洁能源改造户数为46.94万户，占总户数13%，由于青岛是山东最发达的城市，人口超千万的大城市，城镇化率较高属于特例。假如接下来青岛也选择光热+,这又是4、50亿的合同额。
我国南北方用气候划分是秦岭-淮河为界，北方人口约6亿人，整个北方清洁取暖市场规模会超万亿（煤改电、煤改气、光热+等）。那么光热+的市场有2500亿元，这还不算在光热+强大的竞争力之下，对于别的清洁取暖市场的替代。
6、我国每年的北方城市清洁取暖申报城市是年初进行，3季度财政批复，比如今年9月新批复25个城市的财政补贴，入选城市紧接着发布实施方案并进行招标（上文已发布今年入选的部分城市，按照每个城市40亿元3年计划，今年接下来将发布的投资计划就将达到1000亿），然后一般都在3年内完成，比如去年入选的辽宁阜新计划是三年完成15万户的光热+电项目，去年完成2万户，今年需完成8万户，对于嘉寓而言手握阜新市的15.6亿光热+合同，今、明两年业绩将得到快速释放。
整个A股都在关注欧洲人民的诗和远方，
也请回头看看我国的北方，
再想想农村的老乡，
他们有勤劳的双手和坚挺的脊梁，
在大地上耕耘着梦想，
中国梦，肩上扛，
我的梦，心中藏，
是谁在煤炭烟熏中迷离了目光，
是谁让他们为冬季取暖而心伤。
郑重声明：以上逻辑仅为个人收集、整理、推演使用，纯聊非利益荐股，不作为投资建议。信息来自公司报表、政府网站公示、媒体信息等，如有侵权请联系删除。
- 1