特别关注

1、光刻胶或被断供，国产替代迫在眉睫

10月24日，机构报告显示，近期国内半导体产业传出美国杜邦、德国AZ电子材料或将断供包括高端光刻胶在内的半导体材料。此外，还有消息称，日系光刻胶大厂信越化学Shin-Etsu也可能因美方审批问题而存在大幅限制甚至断供国内中高阶晶圆制程光刻胶的可能性。

机构分析表示，近年来国内各大光刻胶厂商已陆续取得突破，彤程新材KrF光刻胶率先实现放量，即将攻克ArF光刻胶；徐州博康（华懋科技为第一大股东）两款ArF光刻胶已通过验证，大批光刻胶产能即将投放；晶瑞电材KrF光刻胶产线也基本完成建设，23年开始实现量产。随着美、日光刻胶企业向中国企业供应趋紧，将刺激国内晶圆厂加速导入国产光刻胶企业，利好本土光刻胶企业的发展。

政策指引

1、财政部、住建部和工信部发布扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知，自2022年11月起，在北京市朝阳区等48个市（市辖区）实施政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策。

2、发改委：自2022年10月24日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高185元和175元。折合升价，92号汽油价格上调0.15元/升，95号汽油、0号柴油也均上调0.15元/升。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主们加满一箱油将多花7.5元左右。

3、国家统计局数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值870269亿元，按不变价格计算，同比增长3.0%。第三季度增长3.9%；9月份，社会消费品零售总额37745亿元，同比增长2.5%。1—9月份，社会消费品零售总额320305亿元，同比增长0.7%。

4、国家统计局数据显示，1—9月份，全国房地产开发投资103559亿元，同比下降8.0%；9月份，70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数增加，各线城市商品住宅销售价格环比下降或持平，一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比涨幅一落一升、二三线城市降幅扩大。

5、海关总署数据显示，以人民币计价，中国9月出口同比增长10.7%，前值为11.8%；9月进口同比增长5.2%，前值为4.6%。9月贸易顺差5736亿元；以美元计价，中国9月出口同比增长5.7%，前值为7.1%；中国9月进口同比增长0.3%，前值为0.3%。9月贸易顺差847.4亿美元。

6、离岸人民币兑美元跌破7.30关口，再创阶段新低。

行业动态

01汽车

乘联会初步推算，10月狭义乘用车零售市场在191.0万辆左右，同比增长11.4%，其中新能源零售在55.0万辆左右，同比增长73.5%，渗透率约28.8%。

02特斯拉产业链

特斯拉称，即日起，中国大陆地区特斯拉在售Model 3 及Model Y 售价调整。Model 3后驱版本由27.99万元降价1.4万元至26.59万元，高性能版36.79万元降价1.8万元至34.99万元。Model Y后驱版从31.69万元降价2.8万元至28.89万元，长续航版由39.49万元降价3.7万元至35.79万元，高性能版由41.79万元降价2万元至39.79万元。

特斯拉10-Q表显示，公司2022年三季度在中国市场的营收达到51.31亿美元，同比增长64.8%，使得前三季度中国市场营收达到135.68亿美元。这两个数据去年同期为31.13亿美元和90.15亿美元。中国市场仍为特斯拉第二大市场，占公司总营收比例为23.9%。

03锂电材料

上海钢联数据显示，10月24日，电池级碳酸锂涨2000元/吨，均价报54.45万元/吨，续创历史新高；工业级碳酸锂涨2500元/吨，均价报53.10万元/吨。氢氧化锂涨1500元/吨。镍豆涨5500元/吨。锂辉石精矿（6% CIF中国）涨50美元/吨，均价报5400美元/吨。

澳大利亚锂矿商皮尔巴拉（Pilbara）24日发布公告称，公司已完成新一批5000吨锂精矿的出售，成交价为7255美元/吨，较10月18日成交价涨2.18%。据隆众资讯统计，若以90美元/吨的运费测算，产出的电池级碳酸锂成本约为55.55万元/吨。该批矿石11月中旬发货，产出的碳酸锂流通时间预计在2023年1-2月份。

04电力

国家能源局数据显示，截至9月底，全国累计发电装机容量约24.8亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长16.9%；太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，同比增长28.8%。1-9月份，全国主要发电企业电源工程完成投资3926亿元，同比增长25.1%。其中，太阳能发电1328亿元，同比增长352.6%。电网工程完成投资3154亿元，同比增长9.1%。

05光伏

海关数据显示，9月全国逆变器出口额65.7亿元，同比增106%，环比增1%，1-9月累计出口393.3亿元，累计同比增72.2%，已超过21年逆变器全年出口额。

9月太阳能组件（含电池）出口额37.6亿美元，同比增39%，环比减13%，1-9月太阳能组件（含电池）累计出口额365.5亿美元，累计同比增84%：按92%出口额是组件，测算9月电池出口量约1.9GW，组件出口量约12.8GW，电池组件合计出口量14.7GW，同比增28%，环比减11%。

10月24日，隆基绿能公布最新硅片价格，与9月26日相比，人民币价格未有任何变化。从隆基绿能每月公布硅片价格看来，此次是自7月26日以来，连续第三个月价格保持平稳。而另一硅片巨头TCL中环自9月初公布硅片涨价后，至今并未公布任何价格变动。目前，硅片“双寡头”占据市场50%-60%份额，一定程度上呈现硅片环节整体价格企稳趋势。

06光纤光缆

海关数据显示，9月光纤出口额4.87亿元，同比增长75.26%；1-9月光纤出口额35.29亿元，进口额16.78亿元，净出口18亿元，去年同期净出口额仅3.37亿元，有较大幅度提升。另外，9月光缆出口额16.47亿元，同比增长8.28%。

07Mini LED

在消费电子产品之外，车用显示器是Mini LED背光的另一大应用领域，已然成为Mini LED的新战场。近日消息称，业内认为，车用市场将成为Mini LED的新增长点，车载Mini LED规模将从2023年开始放量，预计2025年市场规模将达450万片，年复合成长率高达159%。

海外新闻

1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.34%，标普500指数涨1.19%，纳指涨0.86%。大型科技股多数上涨，推特涨超3%，微软涨超2%，苹果、谷歌涨超1%，亚马逊小幅上涨；奈飞跌超2%。银行股集体上涨，高盛涨超1%，摩根大通、花旗、摩根士丹利、美国银行、富国银行小幅上涨。

2、美国10月Markit制造业PMI初值为49.9，跌至荣枯线下方，刷新28个月低位，预期51，前值52。美国10月Markit服务业PMI初值为46.6，为2个月低位，预期49.2，前值49.3。

3、欧洲天然气价格跌破100欧元/兆瓦时，为6月以来首次，较8月27日的历史最高收盘价已下跌70%。

4、德国政府发言人：德国将于明年1月开始试行面向消费者的天然气价格上限。

5、欧洲理事会批准，自2024年起各类在欧盟范围内销售的手机、平板、数码相机等电子设备必须统一使用Type-C充电接口。

6、苹果上调Apple Music、Apple TV+和Apple One产品的价格。

7、飞利浦第三季度净亏损约13.3亿欧元，而去年同期的利润约为29.7亿欧元，计划裁员4000人。

市场动态

沪深两市震荡调整，军工、工业母机等板块逆势大涨：
10月24日，大盘全天冲高回落，三大指数均跌超2%。截至收盘，沪指跌2.02%，深成指跌2.05%，创业板指跌2.43%。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额8810亿，较上个交易日放量1687亿。板块方面，贵金属、军工、工业母机、光刻胶等板块涨幅居前，教育、旅游、白酒、猪肉等板块跌幅居前，贵州茅台跌超7%，股价创26个月新低。

北向资金：
10月24日，北向资金全天单边净卖出179.12亿元，单日净卖出额创历史新高。贵州茅台、东方财富、宁德时代分别获净卖出43.67亿元、10.86亿元、9.74亿元。天齐锂业净买入额居首，金额为3.47亿元。北向资金近6个交易日连续减仓累计超470亿元。进入十月，北向资金至今已连续10个交易日甩卖贵州茅台，期间合计净卖出金额高达136亿。

公司新闻

据澎湃新闻，有传言称，中国移动可能入股腾讯。对此，腾讯回应称，该消息不实。

复星医药：经综合考虑，控股股东复星高科技决定于2022年10月24日提前终止减持计划，并承诺自2022年10月24日起的一年内不减持本公司股份。

国电电力：前三季净利50.15亿元，同比增长169.1%。

牧原股份：第三季度净利润81.96亿元，同比增长1097.41%；前三季度净利润15.1亿元，同比下降82.63%。

盛新锂能：三季度净利润13.31亿元，同比增长420.1%。前三季度实现净利润43.5亿元，同比增长700.62%。

国立科技：第三季度净利润1.26亿元，同比增长261%。

常熟汽饰：三季度净利润1.69亿元，同比增163.43%。

恩捷股份：第三季度净利润12.06亿元，同比增长71.05%。

雷赛智能：第三季度净利润9669.37万元，同比增长77.73%。

水晶光电：第三季度净利2.35亿元，同比增长31%。同日公告，拟1亿至1.5亿元回购股份。

平安银行：第三季度净利润145.71亿元，同比增长26.1%；前三季度净利润366.59亿元，同比增长25.8%。

苏泊尔：前三季度净利润13.09亿元，同比增长5.47%；三季报拟10派12.5元。

均胜电子：第三季度净利2.36亿元，同比扭亏。

通策医疗：第三季度净利润2.2亿元，同比下降18.47%；前三季度净利润5.15亿元，同比下降16.92%。

杉杉股份：预计前三季度实现归母净利润21.5亿元-22.5亿元，同比下降19%到22%

万华化学：第三季度净利润32.25亿元，同比下降46.35%；前三季度净利润136.08亿元，同比下降30.36%。

新华保险：预计前三季度净利润47.82亿元至59.77亿元，同比下降50%至60%。

TCL科技：前三季度净利润2.8亿元，同比下降96.92%。

赛力斯：拟2亿元-4亿元回购股份。

隆基绿能：2022年1-9月，主营产品出货量持续增长，实现单晶硅片出货量超60GW，单晶组件出货量超30GW。

传艺科技：钠离子电池项目一期2GWh产能提升至4.5GWh。

特锐德：子公司拟设新公司，作为虚拟电厂业务全国总部。

协鑫集成：拟80亿元投建TOPCon光伏电池及配套产业生产基地项目。

闻泰科技：拟30亿元投资孙公司封测厂扩建项目。

道氏技术：拟20亿元投建新能源电池材料项目。

德业股份：拟15亿元投建微型逆变器生产制造、逆变器研发项目。

山西焦化：拟投资建设144万吨/年焦化升级改造项目，初期估算投资约30.37亿元。

吉电股份：拟合计11.6亿元投建光伏、风电项目。

万里扬：拟10亿元投建万里扬斗门独立储能项目。

洛阳玻璃：自2022年11月1日至2024年10月31日期间，公司向天合光能及其8家子公司累计供应约30GW的单玻、双玻光伏用钢化镀膜玻璃产品。

威孚高科：电驱核心零件产品重点客户项目量产。

金固股份：公司将作为比亚迪新能源轻卡项目的车轮供应商。

超华科技：筹划控制权变更，明起停牌。

信息来源：“证券市场红周刊”公号： · ·10.25财经早报 I 最新！又一半导体材料或被断供！人民币汇率再创阶段新低！特斯拉年内首次降价！茅台遭北向资金连卖十日！