一、主营业务

发行人主要从事半导体存储器的存储介质应用研发、封装测试、生产和销售， 主要产品及服务包括嵌入式存储、消费级存储、工业级存储及先进封测服务。公 司在存储器技术研发、先进封测制造、产业链资源及全球化运营等方面具有核心 竞争力，是国家级专精特新小巨人企业、国家高新技术企业。公司佰维（Biwin） 品牌主要面向智能终端、工业级应用、企业级应用、车载应用、PC OEM 等 To B 市场，子品牌佰微（Biwintech）以及独家运营的惠普（HP）、宏碁（Acer）及 掠夺者（Predator）等品牌则面向 DIY、电竞、移动存储等 To C 市场。公司产品 广泛应用于智能终端、PC、大数据、物联网、车联网、工业互联网等领域。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）27.17倍给出估值。目标价7.44元，较上市首日溢价-88%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）27.17给出估值。目标价6.41元，较上市首日溢价-118%。

如果按照可比公司21年静态市盈率28.82倍给出估值。目标价7.9元，较上市首日溢价-77%。

如果按照可比公司22年动态市盈率24.13倍给出估值。(扣非）目标价5.69元，较上市首日溢价-145%。（不扣非）5.69，较上市首日溢价-145%。

综上所述，本次发行价格13.99元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为5.69-7.9元。

申购建议：发行PE较高，溢价率较低，发行价格较高，流通市值较低，炒作价值较低，谨慎申购。